عمالقة التكنولوجيا يكافحون خسائر تريليون دولار: الآثار المترتبة على بيتكوين والاقتصاد الأوسع
Summary:
تتعامل أكبر شركات التكنولوجيا مع خسائر كبيرة ، مما يؤدي إلى مخاوف بين المساهمين. تستكشف هذه المقالة العلاقة بين Bitcoin و S&P 500 ، مما يوفر رؤى للمستثمرين الذين يفكرون في العملات المشفرة وسط ارتفاع أسعار الفائدة. على الرغم من الخسائر الفادحة ، لا تزال شركات التكنولوجيا الرائدة تحتفظ بأموال نقدية كبيرة وما يعادلها ، مما يشير إلى أنها قد تحول الاستثمارات نحو Bitcoin. يسلط المقال الضوء أيضا على أن السقوط في مؤشر S&P 500 لا يعني بالضرورة كارثة للعملات المشفرة ، حيث أن ارتباط Bitcoin المنخفض بالأسواق التقليدية يوفر للمستثمرين استراتيجيات بديلة لإدارة المخاطر.
تتعامل أكبر شركات التكنولوجيا ، التي كانت لها بداية قوية في عام 2023 ، الآن مع خسائر بقيمة تريليون دولار تركت مساهميها قلقين. وقد أثر الارتفاع الأخير في عائدات السندات وارتفاع أسعار الفائدة، مدفوعا بقلق وال ستريت، سلبا على هذه الشركات. لذلك ، يفكر المتداولون في كيفية تأثر Bitcoin (BTC) إذا استمر مؤشر S&P 500 في اتجاهه الهبوطي. نتيجة لذلك ، من الأهمية بمكان للمستثمرين فحص العلاقة بين Bitcoin و S&P 500 والتفكير فيما إذا كانت العملات المشفرة يمكن أن تزدهر وسط ارتفاع أسعار الفائدة.
يظهر مؤشر بلومبرج Magnificent 7 مقارنة بمؤشر S&P 500 للوزن المتساوي أن أكبر سبع شركات تقنية - Apple و Microsoft و Alphabet و Amazon و Nvidia و Meta و Tesla - تشكل معا 29٪ من S&P 500. هذه هي أعلى نسبة تم تسجيلها على الإطلاق لمؤشر سوق الأسهم هذا. ومع ذلك ، منذ نهاية يوليو ، فقدت هذه الشركات العملاقة للتكنولوجيا جزءا كبيرا من قيمتها السوقية ، مما أدى إلى خسارة مروعة قدرها 1.2 تريليون دولار.
وفقا لمذكرة صادرة عن جيمس ديبور من Real Money ، "73٪ من الأسهم في السوق أقل من 20٪ من أعلى مستوياتها". هذا هو التعريف الفني للسوق الهابطة ، مما يسلط الضوء على المخاوف المتزايدة في الاقتصاد الأوسع بما يتجاوز فقط الأسهم السبعة الأولى.
أعرب مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن خطته للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة في محاولة لاستعادة مصداقيته في مكافحة التضخم. وهذا يثير تحذيرا من Crescat Capital من أن الانخفاض الكبير في مؤشر S&P 500 ، جنبا إلى جنب مع اتساع هوامش ائتمان الشركات ، يمكن أن يزيد من خطر الانهيار الاقتصادي.
كما أعربت كريسكات كابيتال عن مخاوفها بشأن كمية هائلة من ديون الشركات والديون السيادية المستحقة في عام 2024 ، مما يشير إلى أنه قد يتعين إعادة تمويلها بأسعار فائدة مرتفعة بشكل كبير. تقترح الشركة الاستثمار في السلع ، بالنظر إلى مقاومتها التاريخية في أوقات التضخم ، والتي أصبحت أكثر صعوبة بسبب استثمارات الأصول الثابتة لمنتجي السلع.
هناك بعض أوجه التشابه الرائعة بين القيمة السوقية الإجمالية البالغة 10.5 تريليون دولار لعمالقة Apple و Microsoft و Google و Meta و Nvidia و Tesla ، والعملات المشفرة (بدون عملات مستقرة) ، على الرغم من أن الأخيرة تقصر بعامل تسعة. يظهر كلا السوقين ميزة ندرة مرتبطة بقاعدة المال - فهي تتفاعل بشكل مشابه مع إجراءات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الارتفاع في الرقمنة وتأثيرها على كيفية استخدام الناس لتطبيقات وخدمات الأجهزة المحمولة ، وخاصة من الناحية المالية ، له تأثير إيجابي متزايد على كل من قطاعي التكنولوجيا والتشفير.
تجدر الإشارة إلى أن Bitcoin يمكن أن تنفصل عن أعلى سبعة أسهم S&P 500. في الوقت الحالي ، بينما يتم تداول Bitcoin عند ما يقرب من نصف أعلى سعر لها على الإطلاق ، انخفضت Apple و Microsoft بنسبة 13٪ و 7٪ على التوالي من ذروتها. يمكن أن يعزى ذلك إلى مخاوف المستثمرين من ركود محتمل ، أو ميل للشركات ذات الاحتياطيات الكبيرة. لا ينطبق الشيء نفسه على العملات المشفرة ، باستثناء العملات المستقرة ، لأنها لا تولد تدفقات نقدية أو أرباح.
على الرغم من اختلافاتهم ، تعمل الأسهم والعملات المشفرة كخيارات استثمارية مختلفة. ومع ذلك ، فإن هذا يسلط الضوء على كيفية تطور Bitcoin بشكل مستقل عن تبني المستهلك والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) - كما يتضح من استثمار Microstrategy المباشر بقيمة 5.4 مليار دولار في Bitcoin.
علاوة على ذلك ، تمتلك أكبر سبع شركات تقنية مجتمعة 596 مليار دولار نقدا وما يعادلها. هذا المبلغ يكفي لشراء كامل المعروض المتداول من Bitcoin ، على افتراض فقدان 3.7 مليون قطعة نقدية إلى الأبد. في السنوات الخمس المقبلة ، من المتوقع أن تحقق هذه الشركات أرباحا بقيمة 650 مليار دولار. حتى لو استمرت قيمها في الانخفاض ، فقد تقوم في النهاية بتحويل أموالها نحو السلع ، بما في ذلك البيتكوين.
من المهم أيضا الإشارة إلى سوق الإسكان في الولايات المتحدة ، وهو جانب آخر مهم من جوانب الادخار في الاقتصاد الذي يتعرض حاليا لضغوط بسبب معدلات الرهن العقاري القياسية. في الواقع ، ذكرت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أن مبيعات المنازل المملوكة سابقا في سبتمبر انخفضت إلى أدنى مستوياتها منذ أكتوبر 2010.
في نهاية المطاف، فإن التراجع في مؤشر S&P 500 نتيجة للخسائر الهائلة لشركات التكنولوجيا، أو عوامل أخرى، لا يعني بالضرورة أن العملات المشفرة محكوم عليها بالفشل. غالبا ما يسعى المستثمرون إلى موازنة المخاطر من خلال الاستثمار في محافظ متنوعة. توفر عملة البيتكوين، مع ارتباطها المنخفض بالأسواق التقليدية والعلامات المبكرة لقطاع العقارات المضطرب، فرصة مغرية لاستراتيجيات بديلة لإدارة المخاطر، على النحو الذي اقترحه المستثمر الأسطوري ستانلي دروكنميلر.
يرجى أن تضع في اعتبارك أن هذه المقالة إعلامية بحتة ولا تعمل كمشورة قانونية أو استثمارية. الآراء المذكورة هنا تمثل الرأي الشخصي للمؤلف ولا ينبغي تفسيرها على أنها وجهات نظر أو آراء كوينتيليغراف.
Published At
10/31/2023 7:31:38 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.