Spacchettare i contratti futures inversi: strumento vantaggioso o attività rischiosa?
Summary:
I contratti futures inversi sono accordi finanziari che sono pronti a beneficiare di cali di prezzo, a differenza dei futures convenzionali. Utilizzati prevalentemente nel trading di criptovalute, questi contratti sono denominati in valute fiat o stablecoin come il dollaro USA o Tether (USDT). Nonostante i loro vantaggi, tra cui il reinvestimento dei guadagni in criptovalute a lungo termine e l'offerta di leva finanziaria nei mercati rialzisti, questi contratti comportano rischi come le insolvenze delle controparti, problemi di liquidità e suscettibilità alla volatilità del mercato. Questi contratti sono in contrasto con i contratti futures lineari, in cui il regolamento viene condotto in stablecoin o nella criptovaluta di base.
I contratti futures inversi sono strumenti finanziari specializzati tipicamente utilizzati nel regno del trading di criptovalute. Questo accordo finanziario obbliga il venditore a risarcire l'acquirente per eventuali discrepanze tra il prezzo predeterminato e quello effettivo una volta che il contratto è maturato. Contrariamente ai futures tradizionali, i venditori guadagnano dai cali di prezzo di questi contratti. Indipendentemente dalla criptovaluta alla base della transazione, i contratti futures inversi basano il loro valore su valute fiat come il dollaro USA o stablecoin come Tether (USDT). I profitti e le perdite sono inversamente proporzionali alle fluttuazioni del prezzo della criptovaluta correlata.
Per quanto riguarda il funzionamento dei contratti futures inversi, consideralo come uno strumento finanziario che funziona in modo controintuitivo. Quando un broker apre una posizione long su un contratto futures inverso BTC/USD, sta effettivamente shortando USD. Più alto è il prezzo di Bitcoin, più aumenta rispetto al dollaro. Per comprendere meglio il funzionamento dei contratti futures inversi, si consideri l'illustrazione seguente in cui viene determinato il profitto guadagnato da una posizione BTC utilizzando tali contratti. La dimensione della posizione è di 1 Bitcoin, il prezzo di entrata è di $ 62.000 e il prezzo di uscita è di $ 69.000. In questo caso si otterrebbe un profitto di 0,00000164 BTC, che verrebbe depositato nel crypto wallet del trader.
Rispetto ai contratti futures lineari, in cui il regolamento avviene in stablecoin come USDT, i contratti futures inversi si regolano nella criptovaluta di base, come Bitcoin. I trader di entrambi i contratti utilizzano e traggono profitto nella stessa valuta. A differenza dei contratti futures inversi, il margine e il profitto/perdita con i contratti lineari sono prezzati nella valuta di quotazione. I contratti futures inversi utilizzano la valuta di base per il trading, ma il profitto/perdita viene guadagnato nella valuta di quotazione.
Il vantaggio dei contratti inversi è che consentono ai trader di reinvestire direttamente i guadagni in criptovalute a lungo termine. Fornisce anche una leva per guadagni redditizi durante i mercati rialzisti e funge da copertura, aggirando la necessità di convertire le partecipazioni in stablecoin come USDT.
Vale la pena notare che la gestione di contratti futures inversi comporta rischi intrinseci, tra cui l'esposizione alla volatilità del mercato. Tali contratti possono essere piuttosto sensibili alle oscillazioni del mercato, influenzando sia i profitti che le perdite. Le borse o le piattaforme di trading che negoziano contratti futures inversi possono rappresentare un altro fattore di rischio. Se l'exchange non è in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari o fallisce, tali inadempienze della controparte potrebbero comportare la perdita di denaro da parte dei trader. Infine, potrebbero sorgere problemi di liquidità, in particolare in condizioni di mercato tese o quando l'attività di trading è bassa.
Published At
6/13/2024 11:30:00 AM
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