SOL erleidet aufgrund von Netzwerkengpässen und Marktunsicherheiten einen starken Rückgang
Summary:
Die native Kryptowährung von Solana, SOL, erlitt innerhalb von zehn Tagen einen Rückgang von 19,8 % und erreichte am 10. April den niedrigsten Stand seit drei Wochen. Angesichts der Überlastung des Netzwerks, des geringeren Interesses an Solana SPL-Token und der übermäßigen Hebelwirkung auf den Derivatemärkten schnitt SOL im Vergleich zu seinen Konkurrenten unterdurchschnittlich ab. Dieser Abwärtstrend geht einher mit einem Anstieg der Transaktionsfehler und einer schlechten Performance der SPL-Token von SOL. Trotz des hohen Transaktionsvolumens kassierte Solana weniger Transaktionsgebühren als seine Konkurrenten, was Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Netzwerks aufkommen ließ. Der Derivatemarkt von Solana birgt auch das Risiko kaskadenartiger Liquidationen, was den Optimismus für die Preisbelebung von SOL weiter senkt.
Am 10. April fiel Solanas eigene Kryptowährung SOL auf ein Drei-Wochen-Tief von 162,40 $ - ein Rückgang von 19,8 % über einen Zeitraum von zehn Tagen. Dieser Abwärtstrend ging einher mit der Bekanntgabe der Inflation des US-Verbraucherpreisindexes, die im März mit 3,5 % im Jahresvergleich die Erwartungen übertraf. Der Preis von SOL wurde durch mehrere Faktoren negativ beeinflusst, wie z. B. den Kampf des Netzwerks mit erhöhten Transaktionsanforderungen, das nachlassende Interesse an Solana SPL-Token und die zügellose Überhebelung auf den Derivatemärkten.
Entgegen dem allgemeinen Trend auf dem Kryptowährungsmarkt fand SOL am 10. April wieder Fuß auf dem Unterstützungsniveau von 168 $. Im Vergleich zu anderen führenden Münzen auf Wochenbasis schnitt SOL jedoch drastisch unterdurchschnittlich ab. Zum Beispiel lag es letzte Woche um 16 % bzw. 14 % hinter den Hauptkonkurrenten BNB und Ethereum zurück. Dies unterstreicht, dass das rückläufige Momentum von SOL unabhängig vom allgemeinen Trend des Kryptowährungsmarktes ist.
Einige argumentieren, dass die jüngsten Preisschwankungen von SOL nicht das Ergebnis der jüngsten Faktoren sind, sondern ein unersättlicher Appetit, der durch die Memecoin-Manie und die aufeinanderfolgenden Solana Spl Token-Airdrops angetrieben wird und letztendlich nicht nachhaltig ist. Diese Perspektive geht davon aus, dass die Preisanpassung vom 10. April Teil eines länger anhaltenden negativen Trends ist, wie der erfolglose Versuch, die 200-Dollar-Marke am 31. März zu durchbrechen, zeigt.
Andre Cronje, der Schöpfer des Fantom-Netzwerks, sieht die Überlastung des Solana-Netzwerks als Spiegelbild der wachsenden Nachfrage nach Blockplatz. Er argumentiert, dass die jüngsten Transaktionsfehler kein Zeichen für technische Mängel sind, sondern ein Beweis für den Erfolg des Netzwerks. Als Reaktion auf diese Netzwerkprobleme hat Solana Labs eine vorläufige Fehlerbehebung angekündigt, die am 15. April erscheinen soll.
Am 9. April stimmten die Solana-Validatoren einem Vorschlag zu, um die Verzögerung von Konsensabstimmungen zu verringern, eine Bemühung, von der Solana Labs glaubt, dass sie Anreize für den Abschluss von Blockverzögerungen verhindern könnte, indem den am schnellsten agierenden Validatoren unterschiedliche Credits gewährt werden. Eine Software-Verbesserung, die in den kommenden Wochen erwartet wird, soll diese Lösung anwenden.
Während die Überlastungsprobleme von Solana von einigen positiv interpretiert werden können, geht die beträchtliche Anzahl von Transaktionsfehlern mit dem Rückgang der Leistung der Token des SPL-Ökosystems einher. Im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) fiel Jupiter (JUP) in diesem Monat um 23 %, während sowohl Raydium (RAY) als auch Jito (JTO) Rückgänge von 14,5 % bzw. 15,5 % verzeichneten. Im Laufe von zehn Tagen verzeichneten auch die beliebtesten Memecoins von Solana, darunter Dogwifhat (WIF), einen Rückgang von 20 %.
Trotz eines Anstiegs der Netzwerkaktivität bleiben die Transaktionskosten auf Solana niedrig. Dieses kontraintuitive Ergebnis wirft Fragen zur Nachhaltigkeit des Netzwerks auf, insbesondere angesichts der im Vergleich zu anderen Chains recht hohen Einrichtungs- und Wartungskosten für Validatoren.
Bei der Messung des wöchentlichen Transaktionsvolumens übertrifft Solana seine Konkurrenten und hat in der vergangenen Woche 39,5 Millionen Transaktionen verarbeitet – mehr als doppelt so viel wie die 12,9 Millionen von Polygon. In Bezug auf die Einnahmen aus den Transaktionsgebühren nahm Solana jedoch nur 16,9 Millionen US-Dollar ein, deutlich weniger als die 30 Millionen US-Dollar von Uniswap oder die 68 Millionen US-Dollar von Ethereum, was möglicherweise auf eine bessere Rendite für Token-Inhaber in anderen Projekten hindeutet.
Hinzu kommt, dass der Derivatemarkt von Solana mit einer potenziellen Kaskade von Liquidationen zu kämpfen hat, wobei das Open Interest der Futures in letzter Zeit um 32 % gestiegen ist. Der tatsächliche Wert der gematchten Positionen zwischen Long- und Short-Positionen erreichte insgesamt 17 Millionen SOL, was 2,86 Milliarden US-Dollar entspricht. Dies deutet zwar nicht unbedingt auf einen übermäßigen Einsatz von Hebelwirkung durch die Bullen hin, beleuchtet aber ein Risiko, sollte der SOL-Preis weiter fallen.
In Anbetracht der On-Chain-Daten von Solana und der Leistung des Derivatemarktes schwinden die Hoffnungen auf eine positive Überraschung des SOL-Token-Preises, zumindest bis die Überlastungsprobleme des Netzwerks vollständig gelöst sind.
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Published At
4/11/2024 3:33:10 AM
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