بول تيودور جونز يتوقع تحولات السوق ، ويفضل الذهب والبيتكوين على الأسهم
Summary:
يعرب الخبير المالي بول تيودور جونز عن تشاؤمه تجاه الأسهم والتفاؤل بشأن الذهب والبيتكوين بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية والظروف المالية الأمريكية المخيبة للآمال. على الرغم من أن المؤشرات الأمريكية أظهرت مكاسب هذا الأسبوع ، إلا أن تيودور جونز يتوقع أن تكون قصيرة الأجل بسبب زيادة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي. ويمكن للضغوط ذات الصلة، مثل الزيادات السريعة في أسعار الفائدة التي يفرضها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ومنحنى العائد المقيد، أن تؤثر بشكل أكبر على الاقتصاد وربما تؤدي إلى تحولات كبيرة في السوق بحلول عام 2024. يحتفظ تيودور جونز باستثمار 5٪ في BTC ، وينظر إليها والذهب كأصول مستقرة وسط أوقات متقلبة.
أعلن المعلم المالي بول تيودور جونز علنا عن افتقاره إلى الحماس للأسهم ، مفضلا آفاق البيتكوين (BTC) والذهب بدلا من ذلك. ويتضمن منطقه إمكانية تضخيم الاضطرابات التي تشمل إسرائيل وحماس، وضعف الظروف المالية في أمريكا. على الرغم من أن تيودور لم ينص على منحنى عائد مغلف كجزء من حجته ، إلا أنها نقطة حاسمة لا يمكن للمستثمرين التغاضي عنها.
وقد قام مؤخرا بتفصيل مخاوفه لشبكة CNBC ، مشيرا إلى القضايا الرئيسية المتعلقة بالنزاع بين إسرائيل وفلسطين والتي قد تؤثر على استقرار السوق. تدور حجته الرئيسية حول التكثيف المحتمل لهذه المشاكل مما يؤدي إلى جو حذر في السوق المالية. على الرغم من التوتر الجيوسياسي الذي يلوح في الأفق، أظهرت المؤشرات الأمريكية الرئيسية أرباحا في أول يومي تداول هذا الأسبوع. إذا ثبتت دقة تكهنات تيودور ، فقد يكون هذا التحسن قصيرا.
تم تصويره بواسطة الرسوم البيانية لمؤشر داو جونز الصناعي و QQQ و SPY لمدة 5 أيام. مجاملة: تريدينج فيو
يستمر منحنى العائد في إظهار انعكاس كبير ، وهو عامل مرتبط تاريخيا بمخاطر الركود. حدث كل ركود منذ عام 1955 بعد تحول منحنى العائد بين عوائد سندات الخزانة لمدة 2 و 10 سنوات.
في يوليو، انخفض منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية 2s / 10s إلى مستوى منخفض بلغ 109.5 نقطة أساس (BPS)، وهي علامة لم نشهدها منذ عام 1981. على الرغم من أن هذا الانكماش قد ارتفع منذ ذلك الحين، إلا أن التوقعات لا تزال غير مواتية لسندات الخزانة قصيرة الأجل.
تحقق أذون الخزانة الأمريكية لأجل شهر واحد و 3 أشهر حاليا ما يقرب من 5.5٪ ، مع اقتراب السندات لأجل عامين من 4.96٪ وسندات 10 سنوات حوالي 4.65٪. ينتج عن هذا انعكاس 31 BPS في منحنى 2s / 10s.
يمثل منحنى العائد المستوي تحديات للبنوك ، لأنه يضيق هامش الربح من الاقتراض بأسعار فائدة أقل والإقراض بأسعار أعلى. وقد يقيد هذا القيد نشاط القروض وبالتالي يبطئ النمو الاقتصادي. كما أنه يشير إلى تشكك المستثمرين بشأن المستقبل القريب للاقتصاد، حيث يفرغون الديون القصيرة الأجل، وبالتالي يزيدون من العوائد. تقرير ذو صلة: Binance تعلق الحسابات المرتبطة بحماس بناء على طلب إسرائيل
كما تساهم الزيادات القوية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم في زيادة الضغط على الصناعة المصرفية ، التي شهدت ثلاثة من أكبر أربعة انهيارات في تاريخ الولايات المتحدة هذا العام مع بنك سيجنتشر وبنك فيرست ريبابليك وبنك وادي السيليكون. يتوقع المضاربون أنه بحلول أوائل عام 2024 ، يمكن أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى لتجنب المزيد من التداعيات الاقتصادية ، حتى لو ظل التضخم أعلى من هدفه المحدد. تميل السياسة النقدية المتساهلة ، إلى جانب زيادة السيولة التي تلت ذلك ، إلى تفضيل سوق العملات المشفرة. قد يؤدي انخفاض الأسعار قبل حدث تنصيف البيتكوين لعام 2024 إلى تحولات كبيرة في السوق.
خلال كل الاضطراب ، أظهر كل من الذهب و BTC مقاومة. شهدت BTC انخفاضا بنسبة 2٪ في آخر يومي تداول ، بينما أظهر الذهب زيادة بنسبة 2٪ في نفس الأيام.
أوضح بول تيودور جونز تقاربه مع الذهب و BTC بقوله: "لا يمكنني حب الأسهم ، لكنني أحب البيتكوين والذهب". وكشف أنه يخصص 5٪ ل BTC ، ويرى أن كلا من الذهب و BTC استثمارات يمكن الاعتماد عليها خلال ظروف غير مؤكدة. كشف تيودور في البداية عن استثمار بنسبة 1٪ في BTC في مايو 2020 ، وسط عمليات إغلاق جائحة COVID.
كما هو موضح على الرسم البياني للذهب والبيتكوين لمدة 5 أيام. مجاملة: تريدينج فيو
في ضوء كل شيء ، من المعقول أن يكون بول تيودور جونز على الطريق الصحيح. والوقت وحده كفيل بإثبات ما إذا كانت نظرته المتشائمة للأسهم سوف تتحقق، أو ما إذا كان موقف خوض المجازفة سيتحدى الأحداث الأخيرة.
يرجى ملاحظة: لا يقدم هذا التحديث نصائح استثمارية أو تجارية. تنطوي جميع مناورات الاستثمار والتداول على مخاطر كامنة ، ويجب على الأفراد إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرار.
Published At
10/11/2023 8:30:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.