Les fonds de capital-risque et les start-ups font face à des conditions de capital plus strictes dans un contexte de fluctuations du marché
Summary:
Malgré un marché apparemment prospère, les fonds de capital-risque et les startups sont confrontés à un capital limité par rapport aux périodes d’expansion passées, selon les initiés de l’industrie. L’intérêt pour les investisseurs peut se détourner des marchés privés, comme les fonds de capital-risque, vers les marchés publics, comme les actions ou les obligations. Les prévisions pour 2024 indiquent que les investisseurs sont plus sélectifs, se concentrant sur les startups ayant des indicateurs de performance solides et des plans solides. Le financement a été limité, BitKraft Ventures n’ayant levé que 220,6 millions de dollars sur un objectif de 240 millions de dollars. Cependant, des secteurs prometteurs comme les jeux Web3 et la finance décentralisée devraient prospérer au cours de la nouvelle année. Il est conseillé aux startups d’éviter les levées de fonds excessives et de se concentrer sur des modèles commerciaux durables.
Bien que les conditions du marché semblent favorables aux fonds de capital-risque et aux startups ayant besoin de capitaux, les experts de l’industrie font remarquer à Cointelegraph que les finances ne sont toujours pas aussi abondantes que lors des périodes précédentes de stimulation économique. Ce scénario se dévoile, car les investisseurs mettent davantage l’accent sur des propositions solides et des indicateurs de performance solides avant d’allouer des fonds au cours de l’année 2024. Selon Carlos Pereira, associé chez BitKraft Ventures, l’accent est de plus en plus mis sur les opportunités liquides ou sur le point d’être lancées en matière d’investissements dans les startups, ce qui l’amène à prédire une possible divergence entre les marchés publics et privés. Il explique que cette divergence potentielle implique des intérêts d’investissement différents. Les marchés publics tels que les actions, les obligations et les valeurs mobilières pourraient rester attrayants pour les investisseurs, tandis que les marchés privés, en particulier les fonds de capital-risque, pourraient connaître une baisse du flux d’investissements. À titre d’exemple, BitKraft n’a pu obtenir que 220,6 millions de dollars pour son deuxième fonds de jetons en 2023, ce qui est inférieur à son objectif de 240 millions de dollars, selon les détails du registre de la Securities and Exchange Commission. Ce capital amassé est destiné à être utilisé dans les secteurs des technologies de l’information et des jeux. « Les jeux Web3 ont brillé de mille feux lors du rebond du quatrième trimestre 2023, après avoir affiché une activité de lancement encourageante, une tendance qui devrait persister en 2024 », a expliqué Pereira, mentionnant que l’industrie du jeu contrôle un marché stupéfiant d’une valeur de 330 milliards de dollars. Cependant, les startups, en particulier celles qui en sont aux premiers stades, pourraient s’attendre à des défis potentiels sur toute la ligne. Le fondateur de Struck Capital, Adam Struck, explique que les fonds sont généralement attirés par des entreprises dont les modèles démontrables sont prêts à croître dans les périodes à venir. « Au fur et à mesure que nous avançons en 2024, je prévois que les paysages de collecte de fonds de série A et de croissance seront dégelés, sous l’impulsion de dirigeants de startups érudits qui ont glané des stratégies rationalistes de création d’entreprise dans le chaos de 2021 », a déclaré Struck. Struck s’attend par la suite à des taux de participation prometteurs pour l’industrie du jeu et les domaines de la finance décentralisée, ce dernier étant prêt pour un afflux majeur de capitaux institutionnels sur la chaîne. « Les jeux Web3 se préparent à une ascension spectaculaire alors que plusieurs jeux révolutionnaires s’intégrant parfaitement aux blockchains devraient arriver sur les marchés », a-t-il poursuivi, prédisant également que la valeur totale de la DeFi augmentera au milieu des baisses de taux à venir et de la transition en cours des actifs du monde réel se déplaçant sur la chaîne. Les données de DefiLama indiquent qu’un minimum de 5,7 milliards de dollars ont été investis dans des entreprises de crypto-monnaies en 2023. Lolli, qui récompense les acheteurs avec des bitcoins ou des remises en argent grâce à des partenariats avec des détaillants tels que Ulta Beauty, Groupon et Booking.com, a été l’un des bénéficiaires. Le tour de table de série B de Lolli a impliqué un investissement de 8 millions de dollars dirigé par Bitkraft Ventures avec des contributeurs de premier plan, dont Serena Ventures, propriété de Serena Williams. Le PDG de Lola, Alex Adelman, a exprimé sa conviction que les startups peuvent prospérer sur le marché existant. « Le déclin du marché des crypto-monnaies l’année dernière a contribué à distiller les startups en celles qui possèdent des modèles commerciaux durables par opposition aux autres. » Adelman a mis en garde les startups contre l’obtention d’un financement excessif ou inutilement coûteux. « Une tendance parmi les startups est de lever des capitaux importants lorsque les marchés sont florissants, une tentation engendrée par la disponibilité immédiate des fonds », a-t-il affirmé, mentionnant en outre que : « La mobilisation de capitaux excédentaires peut sembler lucrative, mais peut entraîner des dépenses imprudentes, entraîner de futurs déficits financiers, entraîner des partenariats avec des investisseurs ayant des visions commerciales divergentes et diluer les parts de participation des principales parties prenantes. » La suggestion d’Adelman aux startups à la recherche de fonds en 2024 implique de ne pas accumuler judicieusement le montant de capital nécessaire pour propulser leurs étapes de croissance ultérieures.
Published At
1/21/2024 12:04:34 AM
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