Dogecoin-Futures steigen inmitten von Bullenlauf-Spekulationen: Eine Analyse der Verschiebungen in der Hebelwirkung des Kryptomarktes
Summary:
Dogecoin, eine Top-10-Kryptowährung, hat innerhalb einer Woche ein dramatisches Wachstum von 95% verzeichnet, was zu einem rekordverdächtigen Open Interest von 1,4 Mrd. $ für Dogecoin-Futures führte. Analysten gehen davon aus, dass dies den Beginn einer neuen Bullenphase signalisieren könnte, die frühere 10-fache Gewinnzyklen wiederholt. Dieser Anstieg könnte jedoch auch eine übermäßig optimistische Stimmung oder eine grundlegende Verschiebung der Nachfrage nach Fremdkapital widerspiegeln. Während der Finanzierungssatz auf einen überhitzten Markt hindeutet, scheint die Zuschreibung von Dogecoin als Frühindikator für eine starke Korrektur im Memecoin-Sektor unbegründet. Der Artikel rät den Lesern, ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Dogecoin (DOGE), eine Top-10-Kryptowährung, steht seit über zehn Jahren im Mittelpunkt der Memecoin-Sensation und verzeichnete kürzlich einen dramatischen Anstieg von 95 % in nur einer Woche. Dieser kometenhafte Aufstieg hat ein rekordverdächtiges Open Interest von 1,4 Mrd. $ für Dogecoin-Futures generiert, was zu Spekulationen über eine übermäßige bullische Stimmung unter den Anlegern geführt hat. Kann Dogecoin seine früheren 10-fachen Gewinne aus vergangenen Zyklen wiederholen?
Analysten geben an, dass eine Altcoin-Saison ohne einen DOGE-Anstieg unvollständig ist, was durch die historische Performance und die Marktbewertung von 24 Mrd. $ gestützt wird. Technische Experten gehen davon aus, dass Dogecoin "vergangene Bullenmärkte" wieder aufgreift, die nach fast 22 Monaten Stetigkeit durch bemerkenswerte Anstiege gekennzeichnet sind. Der Benutzer ali_charts ein Diagramm im sozialen Netzwerk X gepostet, das auf ähnliche Muster hinweist.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass logarithmisch skalierte Preisdiagramme oft vergangene Preisschwankungen herunterspielen, was es leicht macht, signifikante Anstiege wie den Anstieg von 120 % im Juli 2020 oder den Anstieg von 145 % im Oktober 2022 zu verschleiern und sie als Teil eines stagnierenden Marktes darzustellen. Darüber hinaus kann die Einstufung eines Bullenmarktes umstritten sein, da frühere Episoden erhebliche Korrekturen enthielten.
Unabhängig davon, ob der jüngste erstaunliche Anstieg von 95% innerhalb einer Woche auf den Beginn einer Bullenphase hindeutet, hat das gesamte Open Interest der Futures von Dogecoin nie 1 Milliarde US-Dollar überschritten. In der Vergangenheit folgte jedes Mal, wenn er die Schwelle von 550 Mio. $ überschritt, ein erheblicher Preissturz. Dieser aktuelle Anstieg könnte auf eine Verschiebung der Nachfrage nach Fremdkapital hindeuten oder eine zu optimistische Marktstimmung widerspiegeln.
Beachten Sie, dass das aktuelle Open Interest von 1,4 Mrd. $ an Dogecoin wesentlich höher ist als frühere Höchststände, obwohl Dogecoin 77% unter seinem höchsten Preis aller Zeiten gehandelt wird. Den Daten zufolge ist das Interesse an Hebelwirkung in die Höhe geschnellt, unabhängig davon, ob es in Dollar oder Dogecoin berechnet wird. Ohne weitere Details ist es jedoch verfrüht, diesen Trend ausschließlich auf Einzelhändler zurückzuführen, die auf einen Preisanstieg wetten.
Dieser Anstieg des offenen Interesses an Dogecoin-Futures könnte darauf zurückzuführen sein, dass institutionelle Anleger den Preis von Dogecoin als alternativen Marktindikator verwenden oder dass versierte Wale bärische Wetten auf Dogecoin platzieren, während sie bullische Wetten auf andere Memecoins eröffnen. Keines der beiden Szenarien stellt aufgrund des starken Kontrasts zum typischerweise unkontrollierten Einsatz von Hebeln durch Einzelhändler ein Risiko dar.
Die Analyse von unbefristeten Verträgen, die eine eingebettete Rate enthalten, die in der Regel alle acht Stunden neu berechnet wird, kann ein umfassenderes Verständnis der Leverage-Nutzung vermitteln. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, bedeutet dies, dass bullische Trader nach mehr Hebelwirkung suchen. Derzeit ist der Finanzierungssatz für DOGE-Futures auf ein historisches 18-Monats-Hoch von 0,11 % gestiegen, was 2,3 % pro Woche entspricht. Im Allgemeinen deutet alles über 1 % pro Woche auf übertriebenen Optimismus hin. Dies bedeutet jedoch nicht unbedingt einen bevorstehenden Abschwung.
In Aufwärtsphasen könnten selbst große Akteure mit einem vorübergehenden Liquiditätsengpass konfrontiert sein, der jedoch in der Regel nur von kurzer Dauer ist, da mehr Bargeld aufgebracht wird und sich der Finanzierungssatz schließlich unabhängig von Preisschwankungen stabilisiert.
Derzeit liegt die Finanzierungsrate für Bitcoin (BTC), Solana (SOL) und XRP (XRP) bei etwa 1,5 % pro Woche, was auf einen überhitzten Kryptomarkt hindeutet. Daher erscheint die Kategorisierung von Dogecoin als Vorbote einer starken Korrektur des Memecoin-Sektors aufgrund seiner derzeitigen Verschuldung ungerechtfertigt.
Bitte beachten Sie, dass dieser Artikel keine Anlageberatung oder -empfehlung enthält. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit Risiken verbunden, daher werden die Leser ermutigt, ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, bevor sie Entscheidungen treffen.
Published At
3/5/2024 12:56:44 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.