Les sociétés de trading algorithmique contribuent aux pannes d’échange de crypto-monnaies, affirme un stratège de DYDX
Summary:
Des problèmes techniques sur plusieurs bourses de crypto-monnaies centralisées clés auraient été causés par des sociétés de trading algorithmique qui ont intensifié les placements d’ordres, selon Ivo Crnkovic-Rubsamen, directeur de la stratégie de la bourse DYDX. Cela survient alors que plusieurs grandes plateformes d’échange ont connu des problèmes après que Bitcoin ait franchi le seuil des 60 000 $. Bien que les plateformes d’échange centralisées soient souvent fiables, elles peuvent être confrontées à des défis particulièrement redoutables pendant les périodes de pointe, contrairement à leurs homologues décentralisés. Un appel à la vente à découvert de l’action Coinbase (COIN) a été lancé par Citron, à la suite de ces dysfonctionnements, alors même que les actions COIN ont grimpé de plus de 11,36 %.
Le récent dysfonctionnement de plusieurs échanges de crypto-monnaies centralisés mondialement reconnus a été principalement attribué à des établissements de trading algorithmique, selon le responsable technique du trading et stratège en chef de l’exchange DYDX, Ivo Crnkovic-Rubsamen, lors d’une discussion exclusive avec Cointelegraph. Il a déclaré que, compte tenu de l’intérêt croissant des traders non professionnels et du rythme rapide des variations de prix, ces sociétés de trading algorithmique amplifient considérablement leurs taux de placement et d’annulation d’ordres pour protéger leurs avoirs. Il n’est pas rare que ces entreprises multiplient par vingt le nombre de leurs commandes et annulent leurs commandes pendant les périodes de pointe.
Pas plus tard que la semaine dernière, un éventail d’échanges de crypto-monnaies notables, dont Binance, Kraken, Coinbase et Bybit, ont été touchés par des problèmes techniques, quelques jours seulement après le franchissement de la barre des 60 000 $ par Bitcoin pour la première fois depuis le 28 février 2020. Chaque fois qu’il y a un marché haussier ou un regain d’intérêt des consommateurs entraînant des changements de prix substantiels, de telles circonstances se produisent, a ajouté Mme Crnkovic-Rubsamen.
Dans la foulée de ce dysfonctionnement momentané, la société de recherche en investissement Citron a approuvé une vente à découvert de l’action Coinbase (COIN). Avant la période de 24 heures précédant 12h25 UTC, les actions COIN ont connu une hausse de plus de 11,36 %, atteignant 229,15 $ selon les données de Google Finance.
Contrairement aux échanges décentralisés (DEX), certains d’entre eux centralisés sont capables de fixer des plafonds de transaction sur mesure pour des teneurs de marché uniques, fondés sur une confiance supposée. Ceci, à son tour, augmente la pression pendant les phases de marché haussier, selon Crnkovic-Rubsamen. Les bourses centralisées pourraient mettre sur la touche un teneur de marché qu’elles connaissent bien et augmenter en conséquence considérablement leur plafond de taux - une décision tout à fait acceptable. Cependant, la question se pose lorsque, lors d’un marché haussier, ce teneur de marché anticipe des transactions dix fois plus rapides et que sa limite de taux accrue devient problématique.
En comparaison, la limite de débit des DEX est contrôlée par le protocole lui-même, étant donné qu’il n’a pas de liaison directe avec les teneurs de marché. Crnkovic-Rubsamen a déclaré que si les échanges centralisés peuvent être extrêmement fiables pendant les phases de négociation standard, leur fiabilité pendant les scénarios de marché haussier de pointe est inférieure à celle des échanges décentralisés.
Bien que les moteurs d’appariement centralisés soient supérieurs en termes de performances, hautement optimisés et efficaces, leur fiabilité en prend un coup lorsqu’ils fonctionnent mal. Cela pose un compromis en termes de fiabilité, selon Crnkovic-Rubsamen.
Published At
3/5/2024 4:50:07 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.