Project Atlas-Bericht schlägt eine engere Angleichung zwischen Krypto und traditionellem Finanzwesen vor
Summary:
Der Project Atlas-Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) deutet auf eine potenzielle Konvergenz zwischen der Kryptowährungsbranche und dem traditionellen Finanzwesen hin. Das Projekt, das von führenden europäischen Zentralbanken unterstützt wird, sucht nach mehr Daten über kryptobezogene Aktivitäten, was darauf hindeutet, dass die wachsende Bedeutung von Krypto-Assets und dezentralen Finanzen (DeFi) im globalen Finanzökosystem anerkannt wird. Es bestehen jedoch nach wie vor wichtige Bedenken hinsichtlich der Transparenz und Stabilität des Kryptomarktes. Ohne eine ordnungsgemäße Datenintegration und Zusammenarbeit mit den Regulierungsbehörden laufen Kryptowährungen Gefahr, an der Seitenlinie der wirtschaftlichen Landschaft zu bleiben.
Der Project Atlas-Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) hat auf eine stärkere Konvergenz zwischen der aufstrebenden Kryptoindustrie und der vorherrschenden Welt des traditionellen Finanzwesens hingewiesen. Das Projekt, das von großen europäischen Zentralbanken wie der Deutschen Bundesbank und der niederländischen De Nederlandsche Bank unterstützt wird, zielt darauf ab, mehr Daten im Zusammenhang mit Kryptowährungen wie grenzüberschreitenden Bitcoin-Transaktionen zu sammeln. Dies deutet darauf hin, dass diese Finanzmächte die wachsende Rolle von digitalen Vermögenswerten und dezentralen Finanzen (DeFi) im globalen Finanzökosystem anerkennen.
Trotz dieses wachsenden Interesses sind die BIS und ihre Partner jedoch immer noch besorgt über die mangelnde Klarheit in dem entstehenden Ökosystem. Informationen wie der Standort von Kryptobörsen sind immer noch schwer zu ermitteln. Darüber hinaus identifizieren sie potenzielle Bedrohungen für die Finanzstabilität, die von diesen neuen Finanzierungsquellen ausgehen. Der 40-seitige Bericht, der im Oktober veröffentlicht wurde, hebt hervor, wie die jüngsten Störungen auf dem Kryptomarkt Schwächen in DeFi-Projekten offenbaren. Er bezieht sich auf Vorfälle wie den Diebstahl von 61 Millionen US-Dollar aus den Pools von Curve Finance und den Absturz des algorithmischen Stablecoins des Terra-Protokolls.
Trotz seines scheinbar bescheidenen Charakters wirft der Bericht mehrere komplexe Fragen auf, die sich auf die offensichtlichen Probleme von Kryptowährungen mit der Datenverfolgung, die Schwierigkeit bei der Identifizierung grenzüberschreitender Transaktionen und die Behebung des Mangels an Transparenz beziehen.
Zentralbanken, die in der Regel die von ihren Bürgern gehaltenen Vermögenswerte im Ausland verfolgen möchten, sind daran interessiert, das Volumen und den Zweck von Krypto-Transaktionen zu verstehen, die ihre Länder verlassen. Die Möglichkeit, große Mengen an Vermögenswerten im Ausland zu halten, kann in Finanzkrisen ein Segen sein. Der dezentrale Charakter von Kryptowährungen, die Pseudonymität ihrer Nutzer und die globale Auszahlung von Transaktionen erschweren jedoch diesen Datenerhebungsprozess.
Der plötzliche Anstieg des Interesses europäischer Banken an grenzüberschreitenden Bitcoin-Transaktionen wird auf das signifikante Wachstum der Kryptoindustrie zurückgeführt, die jetzt auf 1 Billion US-Dollar geschätzt wird. Darüber hinaus erkennen die Banken die erheblichen Auswirkungen an, die diese neuen Vermögenswerte auf die monetären Aspekte von Fiat-Währungen haben können. Ein weiterer Grund ist das Aufkommen von Stablecoins, das die Nachfrage nach Zahlungsdaten erhöht hat.
Derzeit beziehen die Zentralbanken ihre Krypto-Daten von privaten Analysefirmen wie Chainalysis, aber diese Methode hat ihre Schwächen. Wenn mehr Börsen den Zentralbanken fundamentale Transaktionsdaten zur Verfügung stellen könnten, würde dies mehr Vertrauen in die Banken schaffen.
Im Rahmen des Projekts wurden Krypto-Asset-Ströme an verschiedenen geografischen Standorten beobachtet und Bitcoin-Transaktionen von Kryptobörsen als Proxy für grenzüberschreitende Ströme untersucht. Die Studie stieß auf Schwierigkeiten wie unvollständige und möglicherweise ungenaue Attributionsdaten und die unsicheren Standorte von Kryptobörsen.
Die Undurchsichtigkeit in der Kryptowelt wird durch verschiedene Faktoren wie das Ethos der Kryptowährung und Geschäftsinteressen wie Steuerminimierung bestimmt. Dies ist jedoch möglicherweise nicht im langfristigen Interesse der Branche, da unklare Abläufe dazu führen könnten, dass Kryptowährungen ganz verboten werden.
Selbst politische Entscheidungsträger und Regulierungsbehörden, die Kryptowährungen nicht vollständig verstehen, sollten die Finger davon lassen. Und obwohl der durchschnittliche Krypto-Nutzer keine absolute Dezentralisierung und Anonymität benötigt, sucht er nach schnelleren und sichereren Wegen, Finanztransaktionen durchzuführen.
Einige glauben, dass der Fokus auf Krypto-Ströme und -Daten eine Obsession sein könnte, die spezifisch für Europa ist, das notorisch reguliert ist, insbesondere für Startups. Dennoch sind jüngste Fortschritte wie MiCA in Teilen der Kryptoindustrie willkommene Entwicklungen.
Unabhängig davon scheint klar zu sein, dass die europäischen Zentralbanken zunehmend besorgt über die Größe der Kryptomärkte und ihre Rolle im traditionellen Finanzwesen sind. Kryptowährungen erregen mittlerweile so viel Aufmerksamkeit, dass Regulierungsbehörden weltweit mehr über sie erfahren möchten. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Kryptoindustrie möglicherweise ernsthaft in Betracht ziehen muss, den Regulierungsbehörden die erforderlichen Makrodaten zur Verfügung zu stellen, um sie nahtlos in das bestehende Finanzsystem zu integrieren. Ohne Integration könnten Kryptowährungen weiterhin existieren, aber am wirtschaftlichen Rande.
Published At
10/18/2023 1:02:00 PM
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