Der Bitcoin-Preis stürzt inmitten von Marktunsicherheiten und gemischter globaler Stimmung ab
Summary:
Der Preis von Bitcoin (BTC) erlebte Ende April einen deutlichen Rückgang, was zur Liquidation von 172 Mio. $ an gehebelten Long-Positionen führte. Dies geschieht inmitten der Vorfreude der Anleger auf die Schlussworte des Vorsitzenden der US-Notenbank auf einer Sitzung des Währungsrats und der Unsicherheiten über die Ausgaben der US-Regierung. Bitcoin-Miner behaupten sich, obwohl ihre Belohnungen um 50 % gesunken sind. In der Zwischenzeit verzeichnet China einen Anstieg der Nachfrage nach dem USD Coin (USDC), was auf eine positive Stimmung gegenüber Kryptowährungen im Land hindeutet. Trotzdem gab es erhebliche Abflüsse aus in den USA notierten Spot-ETFs, was auf eine ungewisse Zukunft für den Bitcoin-Preis hindeutet.
Der Wert von Bitcoin (BTC) erlebte während des Übergangs von April bis Mai einen erheblichen Einbruch mit einem Rückgang von 11,5 % auf 56.522 $. Dieser Rückgang führte zur Liquidation von gehebelten Long-Positionen im Wert von 172 Mio. $. Bemerkenswert ist, dass diese Zahl im Vergleich zum Open Interest von BTC-Futures von 28,9 Mrd. $ vor dem Einbruch trivial erscheint. Daher ist es eine zu starke Vereinfachung zu behaupten, dass der Preissturz bullische Anleger unvorbereitet getroffen hat.
Viele Marktbeobachter gehen davon aus, dass die Schwankungen auf die Vorfreude auf die Abschlussrede des US-Notenbankchefs Jerome Powell nach der zweitägigen Sitzung des Währungsrats am 1. Mai zurückzuführen sind. Während es ein allgemeiner Konsens ist, dass die Leitzinsen wahrscheinlich bei 5,25 % bleiben werden, herrscht eine vorherrschende Unsicherheit über die Fähigkeit des US-Finanzministeriums, die Staatsausgaben zu finanzieren.
Am letzten Tag des Monats April stieg die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihen auf ein Fünfmonatshoch von 5,06 %. Dieser Anstieg war darauf zurückzuführen, dass die Anleger höhere Renditen anstrebten, um das erhöhte Risiko auszugleichen, das mit dem Haushaltsdefizit von 1,07 Billionen US-Dollar für das 1. Halbjahr 2024 angekündigt wurde. Angesichts der Zinserhöhung durch die Fed im Jahr 2023 sind die Zinsaufwendungen für das Defizit im 1. Halbjahr 2024 um 23 % gestiegen und werden voraussichtlich weiter steigen, solange die Zinsen hoch bleiben.
Der Rückgang von Bitcoin ist kein Einzelfall, da die sich verschlechternden makroökonomischen Bedingungen zu einem vorsichtigen Verhalten der Anleger führen. Der Russell 2000 Index (RTY) verzeichnete mit einem Rückgang von 8,2 % im vergangenen Monat einen rückläufigen Kurs, wodurch die Gewinne der beiden Vormonate zunichte gemacht wurden. Auch die WTI-Ölpreise folgten diesem Beispiel und fielen um 8,3% seit dem Hoch von 87,91 $, das am 5. April erreicht wurde.
Die Bitcoin-Preiskorrektur scheint nach den Signalen aus den traditionellen Sektoren abgeschlossen zu werden, nachdem Branchenriesen wie Amazon, Microsoft, Google, Netflix, TSMC, Samsung, Coca-Cola, Morgan Stanley, Citigroup, HSBC und Barclays im 1. Quartal starke Unternehmensgewinne vorgelegt haben. Wenn die Fed beschließt, die Zinsen weiter zu erhöhen, könnten Händler anfangen, nach Alternativen zu suchen, obwohl die derzeitige Erholung am Aktienmarkt den Fokus von riskanten Anlagen wie Bitcoin ablenkt.
Bitcoin-Miner haben den Druck nach dem Halving-Event vom 20. April gespürt, bei dem ihre Belohnungen auf 3,125 BTC pro Block gesenkt wurden, was einem Rückgang von 50 % entspricht. Der CEO von CryptoQuant, Ki Young Ju, hat jedoch festgestellt, dass die Abflüsse der Miner an den Börsen noch keine Anzeichen einer Kapitulation zeigen. Ein anhaltender Abwärtstrend des Bitcoin-Preises über Wochen hinweg könnte die größeren Miner jedoch dazu veranlassen, einen erheblichen Teil ihrer Bitcoin-Bestände zu verkaufen.
Trotz eines deutlichen Rückgangs des Hash-Rate-Index um 57 % ist die Standhaftigkeit der Miner ein weiterer Indikator für das wahrscheinliche Ende des Bitcoin-Abschwungs. Die Miner scheinen sich dagegen zu sträuben, ihre Vermögenswerte zu verkaufen, so ein Bericht von Luxor Technology.
Die Untersuchung der chinesischen Stablecoin-Nachfrage, insbesondere nach dem USD Coin (USDC), könnte Aufschluss über die allgemeine Stimmung auf dem Kryptomarkt geben. Der Anstieg der Prämie um 2,7 % auf chinesische USDC-Transaktionen am 1. Mai deutet auf eine starke Nachfrage nach dem USDC hin, was auf eine positive Stimmung gegenüber Kryptowährungen in China hindeutet.
Trotz dieses optimistischen Szenarios beliefen sich die Nettoabflüsse aus in den USA notierten Spot-ETFs in den letzten fünf Handelstagen auf insgesamt 635 Mio. $, was darauf hindeutet, dass die Investitionsströme einen erheblichen Einfluss auf die Preisentwicklung von Bitcoin haben. Daher scheint es ungewiss, ob das Unterstützungsniveau von 56.500 $ standhalten wird.
Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung oder -vorschläge dar. Investieren und Handeln sind mit erheblichen Risiken verbunden, und den Lesern wird empfohlen, ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, bevor sie Entscheidungen treffen.
Published At
5/1/2024 10:45:46 PM
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