Il nepotismo e l'attenzione alle criptovalute ad alto rischio portano alla caduta della Silvergate Bank
Summary:
Gli ispettori della Federal Reserve riferiscono che un'eccessiva dipendenza da depositi crittografici ad alto rischio e nepotismo, che porta a una gestione inefficace, ha causato il crollo di Silvergate Bank. La banca è stata accusata di non seguire correttamente le normative bancarie. È diventato dipendente dalla base di clienti cripto-dipendenti e non è riuscito a mettere in atto nuove politiche di mitigazione del rischio. La banca ha anche sofferto di nepotismo, che ha portato a una funzione di gestione del rischio fallita. La banca si è volontariamente liquidata nel marzo 2023.
Quest'anno, Silvergate Bank, nota per il suo cripto-entusiasmo, si è inevitabilmente piegata sotto il peso dei depositi crittografici ad alto rischio e di una gestione inefficace a causa del favoritismo, secondo una revisione degli ispettori della Federal Reserve. Una panoramica esecutiva del 27 settembre della loro indagine sul fallimento della Silvergate Bank, rivelata dall'Ufficio dell'Ispettore Generale della Federal Reserve, ha dato la colpa al cambiamento strategico di Silvergate del 2013 verso i clienti coinvolti nelle transazioni crittografiche. Hanno specificato che la sovraesposizione della banca alla base di clienti cripto-dipendenti, la rapida espansione e i complessi rischi di finanziamento alla fine hanno portato allo scioglimento autoimposto della banca.
Silvergate, un istituto una volta insignificante visto nei primi anni 2010, si è rapidamente trasformato per essere la banca di riferimento per i clienti crittografici, con una crescita da $ 1 miliardo di depositi nel 2017 a un impressionante $ 16 miliardi nel 2021. La Fed ha riferito che durante questo rapido periodo di espansione, la banca è diventata essenzialmente un prestatore mono-industriale, con la stragrande maggioranza dei suoi depositi dei clienti non assicurati e senza rendimento di interessi.
Se Silvergate operava in conformità con le normative bancarie prevalenti, una nuova domanda avrebbe dovuto essere presentata alla Federal Reserve. Tuttavia, i sorveglianti burocratici non hanno esercitato abbastanza pressione per mettere in atto nuove politiche di mitigazione del rischio. Mentre alcuni controllori governativi hanno espresso preoccupazione per le attività della banca, la Federal Reserve ha osservato che le loro preoccupazioni avrebbero dovuto essere spinte in "un intervento normativo robusto, rapido e assertivo" molto prima.
La piena portata della dipendenza di Silvergate dalle criptovalute è diventata chiaramente evidente con la caduta dell'ormai obsoleto scambio crittografico FTX nel 2022, con conseguente capitale del valore di diversi miliardi di dollari in uscita dal settore nei mesi successivi. La revisione ha anche evidenziato che la condotta inappropriata di Silvergate si estendeva oltre la crittografia. Gli esaminatori hanno riferito che il nepotismo ha turbato i ranghi superiori della banca, risultando in una struttura organizzativa inefficiente e inefficace che non è riuscita a gestire efficacemente i molteplici rischi esistenti in quel periodo. "Inoltre, il favoritismo in gioco, illustrato da molteplici legami familiari all'interno del senior leadership team della banca, ha compromesso l'efficienza delle funzioni di gestione del rischio della banca".
"Il consiglio di amministrazione e il senior management di Silvergate non sono stati all'altezza e la corporate governance e i controlli del rischio della banca non sono riusciti a raggiungere la crescita accelerata della banca, le crescenti complessità e il panorama dei rischi in evoluzione", si legge nella dichiarazione conclusiva del rapporto. La banca ha optato per una liquidazione autocontrollata nel marzo 2023, quindi non fallendo tecnicamente, il che significa che le autorità non hanno dovuto intervenire con la forza e incaricarla di rimborsare i depositanti.
Published At
10/3/2023 5:41:39 AM
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