Erste Treuhanddateien für Bitcoin Buffer ETF; Puffer-ETFs sind nicht immun gegen Verluste
Summary:
First Trust hat bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) ein Formular eingereicht, um einen Bitcoin Buffer ETF zu initiieren. Im Gegensatz zu Spot-ETFs nutzt ein Puffer-ETF Optionen, um ein vordefiniertes Anlageergebnis zu sichern und das Wachstum einer Aktie innerhalb eines definierten Zeitraums zu begrenzen. Laut ETF.com gibt es derzeit 139 Puffer-ETFs, die auf den US-Märkten mit Vermögenswerten im Wert von 32,54 Milliarden US-Dollar gehandelt werden. Unabhängig davon können Puffer-ETFs keinen vollständigen Schutz vor finanziellen Verlusten gewährleisten, und Anleger können immer noch ihr gesamtes Anlagekapital verlieren.
First Trust, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, hat kürzlich einen börsengehandelten Bitcoin (BTC)-ETF beantragt, genauer gesagt einen Puffer-ETF anstelle eines traditionellen Spot-ETFs. Am 14. Dezember reichte das Unternehmen ein Formular N1-A bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ein, um ein neues Bitcoin-bezogenes Produkt namens First Trust Bitcoin Buffer ETF zu initiieren. Wie im Prospekt dargelegt, zielt dieser Fonds darauf ab, von den positiven Kursgewinnen abzüglich Gebühren und Kosten des Grayscale Bitcoin Trust oder eines anderen börsengehandelten Produkts (ETP) zu profitieren, das ein Engagement in der Wertentwicklung von Bitcoin bietet.
Anstelle eines Bitcoin-Spot-ETFs, der mit der Wertentwicklung von Bitcoin korreliert, verwendet ein Puffer-ETF Optionen, um ein vordefiniertes Anlageergebnis zu erzielen. Ein Puffer-ETF trägt dazu bei, Anleger vor den finanziellen Auswirkungen eines Markteinbruchs zu schützen, indem er während eines bestimmten Zeitraums eine Einschränkung oder eine Obergrenze für die Expansion einer Aktie einführt. Sie werden auch als "Defined-Outcome-ETFs" bezeichnet und setzen Optionen ein, um eine Anlagerendite zu sichern, und zielen darauf ab, ein gewisses Maß an Schutz vor negativen Renditen zu bieten, wenn die Märkte fallen.
James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg, äußerte sich über X (früher bekannt als Twitter) zum First Trust Bitcoin Buffer ETF. Er wies darauf hin, dass diese Art von Fonds vor einem festen Prozentsatz von Verlusten nach unten schützt, während sie eine Obergrenze für die Oberseite festlegen. Seyffart prognostiziert, dass in den kommenden Wochen weitere innovative Strategien auftauchen werden, die ein Bitcoin-Engagement ermöglichen.
Der Bitcoin Buffer ETF von First Trust gehört zu den ersten derartigen ETF-Einreichungen bei der US-Börsenaufsicht SEC. Laut ETF.com Daten werden derzeit 139 Puffer-ETFs auf den US-Märkten gehandelt, wobei das verwaltete Gesamtvermögen 32,54 Milliarden US-Dollar beträgt. Puffer-ETFs erstrecken sich über Anlageklassen wie Aktien, Rohstoffe und festverzinsliche Wertpapiere.
Puffer-ETFs haben in jüngster Vergangenheit an Popularität gewonnen, wobei der größte globale ETF-Emittent, BlackRock, im Juni 2023 seine ersten iShares-Puffer-ETFs auflegte. Die neu veröffentlichten Produkte, der iShares Large Cap Moderate Buffer ETF (IVVM) und der iShares Large Cap Deep Buffer ETF (IVVB), sind seit ihrer Veröffentlichung um etwa 5 % und 2 % gestiegen, wie aus TradingView-Daten hervorgeht.
Trotz ihrer Stärken gewährleistet ein Puffer-ETF keine absolute finanzielle Sicherheit. In der vollständigen Einreichung von First Fund wird darauf hingewiesen, dass eine Investition in den Fonds dazu führen kann, dass Sie einen Teil oder Ihr gesamtes Geld verlieren, da sich die Funktionen des Produkts von vielen Standard-Anlageangeboten unterscheiden und es möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet ist. Der ETF-Experte von BlackRock, Jay Jacobs, erklärte in seiner Studie "5 Fragen zu Puffer-ETFs", dass es keine Garantie dafür gibt, dass der Puffer-ETF die Anleger vor Verlusten im Zusammenhang mit den zugrunde liegenden ETFs schützen kann. Darüber hinaus schützt der Puffer-ETF nicht das Kapital oder Nichtkapital, was bedeutet, dass die gesamte Investition verloren gehen kann.
Published At
12/15/2023 2:25:45 PM
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