استكشاف الأصول الاصطناعية المشفرة: الفرص والمزايا والمخاطر في DeFi
Summary:
توفر الأصول الاصطناعية المشفرة ، وهي أدوات رقمية مصممة لتقليد قيمة وسلوك الأصول أو الأدوات المالية في العالم الحقيقي ، فرصا تجارية واستثمارية متنوعة داخل قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). توجد هذه الأصول بأشكال مختلفة ، مثل العملات المستقرة الاصطناعية ، والرموز المميزة ذات الرافعة المالية والعكسية ، والسلع والأسهم المرمزة ، مما يتيح التداول بالرافعة المالية وتنويع المحفظة وزراعة الغلة. على الرغم من المزايا - مثل زيادة السيولة والرافعة المالية وتخفيف المخاطر - فإن هذه الأصول تشكل أيضا تعقيدات ومخاطر تتعلق بنقاط الضعف في العقود الذكية ، وقضايا السيولة ، وعدم القدرة على التنبؤ التنظيمي. وبالتالي ، تتطلب الأصول الاصطناعية استخداما دقيقا في ساحات التشفير و blockchain.
نسميها أدوات مالية محاكاة ، الأصول الاصطناعية المشفرة هي كيانات تعتمد على blockchain تكرر أداء وقيمة الأصول المالية أو المادية الفعلية. تعرف هذه الأدوات الرقمية باسم "الأصول الاصطناعية" ، وهي مبرمجة لتكرار أصول العالم الحقيقي مثل السلع أو العملات التقليدية أو الأسهم أو العملات المشفرة المختلفة بدلا من ذلك ، دون أي شرط لامتلاك الأصل الفعلي. يتم إنتاج هذه الأصول من خلال المشتقات المالية المتقدمة والعقود الذكية داخل منصات blockchain ، وتتميز بشكل أساسي في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). تشمل السمات البارزة لهذه الأصول بناء عقود ذكية لامركزية على أنظمة مثل Ethereum ، وأمن القيمة المدعومة بالضمانات ، والتتبع الدقيق لأسعار الأصول ، وإنتاج منتجات مرنة ذات رافعة مالية أو مشتقة. إنه يمهد الطريق لمستهلكي DeFi للحصول على مجموعة أكثر شمولا من الأسواق والأصول المالية ، مما يقلل من الاعتماد على الوسطاء التقليديين. ومع ذلك ، فإن هذا المستوى من التعقيد يستدعي التعامل الدقيق بسبب المخاطر المرتبطة وضرورة فهم المبادئ الأساسية وأنماط الاستثمار الناتجة.
الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات والسلع موجودة في شكل مادي أو مالي ويتم تبادلها في الأسواق المالية المعترف بها. من ناحية أخرى ، فإن الأصول الاصطناعية المشفرة هي عمليات تسليم منتجة بتقنية blockchain تدل على أداء وقيمة هذه الأصول الراسخة. ما يميز الاثنين هو أن الأصول التقليدية هي إما مستندات مادية أو ورقية ، بينما توجد الأصول الاصطناعية المشفرة على شبكات blockchain ككيانات رقمية. مع توفير وصول محسن وسيولة وقابلية برمجة ، فإن الأصول الاصطناعية المشفرة تحتوي أيضا على تعقيدات وتحديات فريدة.
تشمل العديد من الأصول الاصطناعية المشفرة العملات المستقرة الاصطناعية ، والأسهم والسلع المرمزة ، والأصول الاصطناعية المنتجة للعوائد ، والرموز العكسية أو ذات الرافعة المالية. العملات المستقرة الاصطناعية هي كيانات رقمية تعكس استقرار وقيمة العملات القياسية مثل اليورو أو الدولار. على سبيل المثال ، يوفر sUSD ، المصمم على Synthetix ، عملة رقمية مستقرة تساوي قيمة الدولار الأمريكي ، مما يخفف من آثار تقلبات العملة المشفرة. بالنسبة للسلع والأسهم المرمزة ، فهي بمثابة مظاهر رقمية لأصول العالم الحقيقي مثل الذهب والنفط والأسهم وما إلى ذلك على شبكات blockchain ، مما يسمح بالملكية الجزئية الموزعة وتداول الأصول التقليدية. تعمل الرموز المميزة ذات الرافعة المالية أو العكسية على تعزيز أو إبطال التغيرات في أسعار الأصول الأساسية: تعمل الرموز المميزة ذات الرافعة المالية على تضخيم الأرباح والخسائر ، بينما تحقق الرموز العكسية أرباحا عندما تنخفض قيمة الأصل الأساسي. تولد الأصول الاصطناعية ذات العائد عوائد من خلال الإقراض أو التخزين داخل مساحة DeFi ، مما يوفر فرصا لتوليد الدخل السلبي.
يمكن للمتداولين والمستثمرين وعشاق DeFi الاستفادة من هذه الأصول الاصطناعية المشفرة لمجموعة متنوعة من الأغراض. أنها توفر أدوات بوابة لمجموعة من فرص التداول والاستثمار. يمكن للمتداولين استخدامها للتداول بالرافعة المالية ، وبالتالي زيادة تعرضهم لتغيرات السوق ، مما يؤدي إلى عوائد أكبر محتملة. وفي الوقت نفسه ، فإنها توفر للمستثمرين فرص تنويع المحفظة. يمكن تسخير الأصول الاصطناعية لزراعة الغلة من خلال تخزينها على منصات DeFi ، وكسب الحوافز في شكل أصول اصطناعية إضافية أو رموز الحوكمة. تعمل هذه الرموز المميزة على توسيع سيولة كل من مجمعات السيولة ومنصات DeFi بشكل كبير ، وهو جانب حيوي من جوانب التداول والإقراض والاقتراض الفعال في مجال DeFi. كما أنها تمكن المتداولين من استخدام أساليب فعالة لإدارة المخاطر واستراتيجيات التحوط لحماية المحافظ من الانخفاضات في الأصول الأساسية.
أحدثت DeFi ثورة في الأعمال المالية التقليدية من خلال تسهيل إنشاء الأصول الاصطناعية وتداولها وتنويعها على الأنظمة المالية القائمة. يؤدي تطوير الأصول الاصطناعية وتداولها على منصات DeFi إلى القضاء على الوسطاء ، وزيادة إمكانية الوصول والإنتاجية ، ويساعد على توسيع ملكية الأسهم لتشمل السلع الرقمية التي تعكس قيمة أصول العالم الحقيقي مثل العملات التقليدية والأسهم والسلع. يشجع تصميم DeFi المفتوح وغير المصرح به الابتكار ، مما يسمح للمبرمجين بتقييم تنسيقات الأصول الاصطناعية المتنوعة واستراتيجيات التداول.
بينما توفر الأصول الاصطناعية المشفرة مزايا مثل التنويع وزيادة السيولة والرافعة المالية وتخفيف المخاطر ، فإنها تتطلب معالجة دقيقة بسبب التحديات والمخاطر المحتملة. وتشمل هذه القضايا نقاط ضعف العقود الذكية ، وعدم القدرة على التنبؤ التنظيمي ، ومشاكل السيولة ، وعدم اليقين المتعلق بأوراكل. على سبيل المثال ، يمكن أن تشكل العيوب في العقود الذكية مخاطر ، مثل خسارة 50 مليون دولار في هجوم DAO سيئ السمعة لعام 2016. في هذا السيناريو ، يمكن أن يؤدي انخفاض سيولة السوق لبعض الأصول الاصطناعية إلى تسعير متلاعب. أيضا ، لا يزال الإشراف التنظيمي مصدر قلق كبير ، كما يتضح من التدافع القانوني المستمر الذي يشمل العملات المستقرة مثل Tether (USDT). علاوة على ذلك ، يمكن أن يمثل الاعتماد المفرط على أنظمة أوراكل مخاطر أمنية. وبالتالي ، تأتي الأصول الاصطناعية مع كل من الفوائد والمزالق المحتملة ، مما يستدعي التنقل الدقيق عبر صناعة التشفير.
Published At
10/1/2023 11:50:00 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.