Изучение эволюции и влияния стейблкоинов на криптовалютную экосистему
Summary:
В этой статье рассматривается эволюция и значение стейблкоинов в криптовалютной экосистеме. В нем рассказывается о том, как появились стейблкоины для решения проблем волатильности в цифровых валютах, механизмах поддержания стабильности и ярких примерах стейблкоинов, включая Tether (USDT), Dai (DAI), USD Coin (USDC), TrueUSD (TUSD), Binance USD (BUSD) и TerraClassicUSD (USTC). В статье освещаются противоречия, вариации и регулятивный контроль вокруг этих стейблкоинов, указывая на их растущую роль в повышении безопасности финансовых транзакций и развитии децентрализованных финансов.
Появление цифровых валют, в частности биткоина, существенно изменило финансовую арену. Однако он также высветил центральную проблему - высокую волатильность цен. Ранние криптовалюты, такие как биткоин, показали высокую степень нестабильности цен, что делало их непрактичными для повседневных транзакций или в качестве надежного средства сбережения. Следовательно, пользователи криптовалют определили потребность в надежной стабильности при работе с цифровыми активами, особенно для деловых операций или долгосрочных инвестиций. Более того, это требование стабильности в секторе цифровых валют привело к появлению концепции стейблкоинов.
Стейблкоины, разработанные для обеспечения согласованности и надежной ценности в сфере цифровых валют, использовали различные подходы для обеспечения стабильности. Эти методы включают привязку к традиционным валютам или сырьевым товарам, а также использование алгоритмических механизмов. Существует два основных типа стейблкоинов, первый из которых обеспечен залогом, таким как Tether (USDT), поддерживаемым реальными активами, такими как обычные валюты или товары. Ко второму типу относятся алгоритмические стейблкоины, такие как Dai (DAI), которые используют смарт-контракты и алгоритмы для контроля спроса и предложения, стремясь стабилизировать их цену с помощью автоматизированных процессов и децентрализованного управления.
Эти стейблкоины постепенно стали неотъемлемой частью криптовалютной экосистемы, облегчая безопасные и надежные цифровые транзакции и создавая новые возможности для финансового творчества. В этой статье подробно рассматриваются ведущие стейблкоины, их происхождение и текущее состояние.
Стейблкоины укоренились с запуском Tether (USDT) в 2014 году, предназначенного для слияния традиционных фиатных валют и сектора цифровых валют. Он был привязан к доллару США, поддерживая соотношение 1:1. Несмотря на первоначальный скептицизм в отношении финансовой прозрачности и заявлений Tether о резервах, он раскрыл информацию о своих резервах и обеспечивает поддержку каждого циркулирующего USDT. Разбивка резервов Tether в 2023 году показывает, что его активы включают наличные деньги, корпоративные облигации, обеспеченные кредиты и цифровые токены.
Напротив, DAI, децентрализованный стейблкоин, работающий на блокчейне Ethereum, был разработан проектом MakerDAO. Вместо того, чтобы быть обеспеченным резервами фиатной валюты, DAI поддерживается Ethereum, который пользователи блокируют в смарт-контракте, называемом обеспеченной долговой позицией (CDP). Система MakerDAO отслеживает стоимость залога в CDP, продавая его, если стоимость падает ниже фиксированного порога, чтобы стабилизировать стоимость DAI.
Еще одним ключевым игроком является USD Coin (USDC), совместное предприятие двух известных криптовалютных компаний, Circle и Coinbase. После роспуска Centre, управляющей организации USDC, Circle стал единственным контролером USDC. USDC служит цифровым отражением доллара США, помогая пользователям совершать транзакции на криптовалютной арене, обходя ценовую нестабильность, связанную с другими криптовалютами, такими как Bitcoin и Ethereum.
TrueUSD (TUSD) — еще один значимый стейблкоин, представленный в 2018 году компанией TrustToken, занимающейся технологией блокчейна. Как и другие стейблкоины, TUSD переживал колебания и споры, последний из которых произошел, когда Prime Trust, его технологический партнер, приостановил чеканку TUSD в 2023 году.
Одна из крупнейших криптовалютных бирж Binance представила обеспеченный стейблкоин Binance USD (BUSD) в сентябре 2019 года. Для поддержания стабильности BUSD в резерве хранится эквивалентная сумма долларов США. Однако из-за недавних действий регулирующих органов Binance постепенно прекращает поддержку стейблкоина BUSD и намерена полностью прекратить ее к 2024 году.
Наконец, алгоритмический стейблкоин TerraClassicUSD (USTC), основанный на блокчейне Terra, сочетает в себе стимулы и препятствия для поддержания своей стоимости вблизи 1 доллара. Однако в 2022 году он столкнулся с серьезной неудачей, когда потерял привязку к доллару после того, как инвесторы воспользовались «мелким пулом» на децентрализованной бирже, что привело к обвалу цен.
Со временем изменения в законодательстве значительно повлияли на мир стейблкоинов. Кроме того, крупные конституционные органы и правительства внимательно изучают стейблкоины на предмет потенциальных рисков, связанных с финансовой стабильностью, безопасностью потребителей и соблюдением норм по борьбе с отмыванием денег (AML).
Проекты стейблкоинов также развивались с изменениями экономических и правовых условий, повышая прозрачность и кроссчейн-работоспособность. Несмотря на высокую волатильность криптовалют, стейблкоины, похоже, предлагают надежное и безопасное будущее на рынке цифровых валют.
Published At
10/31/2023 1:01:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.