فك تشفير صحة سوق DeFi: فك رموز المقاييس الرئيسية للإشارات الصعودية
Summary:
على الرغم من تقلبه ، يوفر سوق التمويل اللامركزي (DeFi) طرقا للمتداولين لتحديد الزخم الصعودي المستدام باستخدام ثلاثة مقاييس رئيسية: إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ، وإيرادات رسوم المنصة ، وعدد المحافظ غير الصفرية التي تحتوي على الرموز المميزة. تشرح المقالة كيف يمكن أن تشير هذه المقاييس إلى الصحة العامة والمسار المستقبلي لسوق DeFi ، مع التأكيد على أهمية مراقبة مثل هذه المقاييس مع الأخذ في الاعتبار عدم القدرة على التنبؤ المتأصل في السوق وإمكانية إجراء تصحيحات كبيرة. لاحظ ، مع ذلك ، أن جميع أنشطة التداول والاستثمار تنطوي على مخاطر كامنة.
خارج الضجة المحيطة بعملة البيتكوين (BTC) ، كان عالم التمويل اللامركزي (DeFi) داخل التشفير مركزا للسحر وعدم القدرة على التنبؤ. عاشت مساحة DeFi مرحلة صعودية في عام 2020 ، حيث تصاعدت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في منصات DeFi من مليار دولار إلى أكثر من 100 مليار دولار. ومع ذلك ، فإن القطاع ليس محصنا ضد الانكماش الكبير ، بعد أن مر بانخفاض في عام 2021 أدى إلى انخفاض TVL من 100 مليار دولار إلى 40 مليار دولار.
على الرغم من تقلبات سوق DeFi ، هناك وسائل للمتداولين لتحديد متى يعرض قطاع التشفير المتخصص هذا زخما إيجابيا مستداما. المقاييس الأساسية الثلاثة التي يجب ملاحظتها هي TVL ، والإيرادات المكتسبة من خلال رسوم النظام الأساسي ، وعدد المحافظ غير الصفرية التي تحتفظ بالرمز المميز.
دعنا نتعمق في كيفية استخدام هذه المقاييس لتقييم حالة قطاع DeFi.
الارتفاعات في TVL ، وهو مقياس شائع التطبيق للرفاهية العامة لنظام DeFi البيئي ، يعني المجموع الإجمالي لأصول التشفير المضمونة في منصات DeFi. عندما يزيد TVL ، فإنه يشير إلى ارتفاع في الطلب واستخدام خدمات DeFi ، والتي تشير عادة إلى سوق صاعدة. على الرغم من أن TVL الحالي أقل بشكل هامشي من أعلى نقطة عند 52.9 مليار دولار تم الوصول إليها في 15 أبريل 2023 ، إلا أنها شهدت نموا منذ بدء هذا العام. ارتفعت TVL عبر سوق التشفير بمقدار 7 مليارات دولار منذ 1 يناير ، متجاوزة 45 مليار دولار.
يكشف مقدار الإيرادات المستمدة من رسوم البروتوكول عن مستوى الاستخدام والفضول. تشير هذه الرسوم إلى الأرباح التي تجمعها سلاسل الكتل لتنفيذ المعاملات. تعد سلاسل الكتل من الطبقة 1 ، التي تسمح ببناء التطبيقات اللامركزية (DApps) حيث يمكن للمستخدمين التفاعل بدون وسيط مركزي ، مكونا حاسما في نظام DeFi البيئي. تشير الزيادة في رسوم الطبقة 1 إلى زيادة الاهتمام ب DeFi واستخدام DApps في تفاعلات blockchain. في الشهر السابق ، أظهرت جميع أفضل 16 سلسلة كتل من الطبقة 1 ، وفقا للقيمة السوقية ، ارتفاعا إيجابيا في الرسوم. حققت إيثر (ETH) وحدها أكثر من 2.2 مليار دولار من الرسوم في الأيام ال 30 الماضية.
يقدم عدد العناوين غير الصفرية ، وهو مقياس سليم لتقييم أعداد المشاركين النشطين في التشفير ، إرشادات أيضا. تشير الزيادة في العناوين غير الصفرية إلى ارتفاع الطلب ، مما قد يشير إلى مرحلة صعودية. نظرا لأنه من المحتمل أن يحتفظ الأفراد برمز تشفير فقط إذا كانوا يتوقعون ارتفاع قيمته أو يعتزمون استخدام بروتوكول بانتظام ، فإن العناوين غير الصفرية تعد عموما مؤشرا موثوقا للطلب. مع التركيز على رموز DeFi وحدها في سوق التشفير بأكمله ، بلغ عدد العناوين غير الصفرية ذروته عند 1.1 مليون في 8 نوفمبر ، مقارنة ب 267،180 فقط قبل عام.
في أعقاب الاضطرابات الناجمة عن انهيار Terra Luna ، أعاد سوق DeFi تجميع صفوفه وتطوره ، لكنه لا يزال متقلبا. ومن ثم ، من الأهمية بمكان إجراء تقييم حكيم للمقاييس على السلسلة والعوامل الأخرى واسعة الانتشار التي يمكن أن تساعد في تحديد المراحل الصعودية. من خلال مراقبة هذه المقاييس ، يمكن للمتداولين اكتساب إحساس أفضل بالوضع العام لسوق DeFi ، وربما اكتشاف علامات مبكرة على ظهور سوق صاعدة جديدة. يرجى ملاحظة أن هذه المقالة لا تقدم نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي جميع الاستثمارات ومناورات التداول على مخاطر ، ويتم حث القراء على إجراء تحقيقاتهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
Published At
11/17/2023 10:01:09 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.