Las empresas de comercio algorítmico contribuyen a las interrupciones de los exchanges de criptomonedas, afirma el estratega de DYDX
Summary:
Según los informes, los problemas técnicos en varios exchanges de criptomonedas centralizados clave han sido causados por empresas de comercio algorítmico que aumentan la colocación de órdenes, según Ivo Crnkovic-Rubsamen, director de estrategia del exchange DYDX. Esto se produce cuando varios exchanges importantes experimentaron fallas después de que Bitcoin cruzara el umbral de los USD 60,000. Si bien los exchanges centralizados suelen ser confiables, pueden enfrentar desafíos particularmente desalentadores durante las horas pico de negociación, a diferencia de sus contrapartes descentralizadas. Citron hizo un llamado a la venta en corto de las acciones de Coinbase (COIN), luego de estas fallas, incluso cuando las acciones de COIN subieron más del 11.36%.
El reciente mal funcionamiento de varios exchanges de criptomonedas centralizados reconocidos a nivel mundial se ha atribuido principalmente a los establecimientos de comercio algorítmico, según el líder técnico de trading y estratega jefe del exchange DYDX, Ivo Crnkovic-Rubsamen, en una discusión exclusiva con Cointelegraph. Afirmó que, dado el creciente interés de los operadores no profesionales y el rápido ritmo de las variaciones de precios, estas empresas de comercio algorítmico están aumentando sustancialmente sus tasas de colocación y cancelación de órdenes para salvaguardar sus tenencias. No es inusual que estas empresas aumenten sus recuentos de pedidos y rescindan veinte veces durante las horas pico de negociación.
La semana pasada, una serie de exchanges de criptomonedas notables, incluidos Binance, Kraken, Coinbase y Bybit, se vieron afectados por fallas técnicas, apenas unos días después del cruce de Bitcoin de la marca de USD 60,000 por primera vez desde el 28 de febrero de 2020. Cada vez que hay un mercado alcista o un aumento en el interés de los consumidores que conduce a cambios sustanciales en los precios, surgen tales circunstancias, agregó Crnkovic-Rubsamen.
Inmediatamente después del mal funcionamiento momentáneo, la corporación de investigación de inversiones Citron respaldó una venta en corto de acciones de Coinbase (COIN). Antes del lapso de 24 horas previo a las 12:25 pm UTC, las acciones de COIN experimentaron un aumento de más del 11.36%, alcanzando los USD 229.15 según datos de Google Finance.
A diferencia de los exchanges descentralizados (DEX), algunos centralizados son capaces de establecer techos comerciales personalizados para creadores de mercado singulares, basados en una supuesta confianza. Esto, a su vez, aumenta la presión durante las fases del mercado alcista, según Crnkovic-Rubsamen. Los exchanges centralizados podrían dejar de lado a un creador de mercado con el que están familiarizados y, en consecuencia, aumentar sustancialmente su límite de tasas, una medida que es totalmente aceptable. Sin embargo, el problema surge cuando, durante un mercado alcista, este creador de mercado anticipa operar a diez veces la velocidad y su límite de tasa elevado se vuelve problemático.
En comparación, el límite de velocidad de los DEX está controlado por el propio protocolo, dado que no tienen enlaces directos con los creadores de mercado. Crnkovic-Rubsamen afirmó que, si bien los exchanges centralizados pueden ser extremadamente confiables durante las fases comerciales estándar, su confiabilidad durante los escenarios de mercado alcista máximo se queda corta en comparación con los descentralizados.
A pesar de que los motores de emparejamiento centralizados son superiores en términos de rendimiento, altamente optimizados y eficientes, su confiabilidad se ve afectada cuando funcionan mal. Esto supone una compensación en términos de fiabilidad, según Crnkovic-Rubsamen.
Published At
3/5/2024 4:50:07 PM
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