Décoder la santé du marché de la DeFi : déchiffrer les indicateurs clés des signaux haussiers
Summary:
Malgré sa volatilité, le marché de la finance décentralisée (DeFi) fournit aux traders des méthodes pour identifier une dynamique haussière soutenue à l’aide de trois indicateurs clés : la valeur totale verrouillée (TVL), les revenus des frais de la plateforme et le nombre de portefeuilles non nuls détenant des jetons. L’article explique comment ces mesures peuvent indiquer la santé globale et la trajectoire future du marché de la DeFi, en soulignant l’importance de surveiller ces mesures compte tenu de l’imprévisibilité inhérente au marché et du potentiel de corrections substantielles. Notez toutefois que toutes les activités de négociation et d’investissement comportent des risques inhérents.
En dehors du buzz autour du Bitcoin (BTC), le domaine de la finance décentralisée (DeFi) au sein de la crypto a été une plaque tournante de fascination et d’imprévisibilité. L’espace DeFi a connu une phase haussière en 2020, où la valeur totale verrouillée (TVL) des plateformes DeFi est passée de 1 milliard de dollars à plus de 100 milliards de dollars. Néanmoins, le secteur n’est pas à l’abri de ralentissements importants, ayant connu une glissade en 2021 qui a fait passer la TVL de 100 milliards de dollars à 40 milliards de dollars.
Malgré la volatilité du marché de la DeFi, il existe des moyens pour les traders d’identifier quand ce secteur spécialisé dans les crypto-monnaies présente une dynamique positive soutenue. Les trois principaux indicateurs à observer sont la TVL, les revenus acquis grâce aux frais de plateforme et le nombre de portefeuilles détenant des tokens non nuls.
Voyons plus en détail comment ces mesures peuvent être utilisées pour évaluer l’état du secteur de la DeFi.
Les hausses de la TVL, qui est un indicateur couramment appliqué pour le bien-être général de l’écosystème DeFi, impliquent la somme totale des actifs cryptographiques sécurisés sur les plateformes DeFi. Lorsque la TVL augmente, cela indique une augmentation de la demande et de l’utilisation des services DeFi, ce qui signale généralement un marché haussier. Bien que la TVL existante soit légèrement inférieure au point le plus élevé de 52,9 milliards de dollars atteint le 15 avril 2023, elle a connu une croissance depuis le début de cette année. La TVL sur le marché des crypto-monnaies a augmenté de 7 milliards de dollars depuis le 1er janvier, dépassant les 45 milliards de dollars.
Le montant des revenus tirés des frais de protocole révèle le niveau d’utilisation et de curiosité. Ces frais désignent les gains collectés par les blockchains pour l’exécution des transactions. Les blockchains de couche 1, qui permettent la construction d’applications décentralisées (DApps) dans lesquelles les utilisateurs peuvent interagir sans intermédiaire centralisateur, sont un élément crucial de l’écosystème DeFi. Une augmentation des frais de couche 1 laisse entrevoir un intérêt accru pour la DeFi et l’utilisation des DApps dans les interactions blockchain. Au cours du mois précédent, les 16 principales blockchains de couche 1, en termes de capitalisation boursière, ont affiché une hausse positive des frais. À lui seul, l’Ether (ETH) a engrangé plus de 2,2 milliards de dollars de frais au cours des 30 derniers jours.
Le nombre d’adresses non nulles, une mesure solide pour évaluer le nombre de participants actifs aux cryptomonnaies, offre également des indications. Une augmentation du nombre d’adresses non nulles est révélatrice d’une hausse de la demande, ce qui peut signaler une phase haussière. Étant donné que les particuliers ne sont susceptibles de détenir un jeton cryptographique que s’ils s’attendent à ce que sa valeur augmente ou s’ils ont l’intention d’utiliser régulièrement un protocole, les adresses non nulles sont généralement un indicateur fiable de la demande. Si l’on se concentre uniquement sur les jetons DeFi sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies, le nombre d’adresses non nulles a culminé à 1,1 million le 8 novembre, contre seulement 267 180 il y a un an.
Suite aux turbulences provoquées par le crash de Terra Luna, le marché de la DeFi s’est regroupé et a évolué, mais reste volatil. Par conséquent, il est crucial d’évaluer judicieusement les mesures on-chain et d’autres facteurs répandus qui peuvent aider à identifier les phases haussières. En surveillant ces mesures, les traders peuvent avoir une meilleure idée de la situation globale du marché de la DeFi, en repérant éventuellement les premiers signes de l’émergence d’un nouveau marché haussier. Veuillez noter que cet article n’offre pas de conseils ou de recommandations en matière d’investissement. Tous les investissements et les manœuvres de trading comportent des risques, et les lecteurs sont invités à effectuer leurs propres recherches lorsqu’ils prennent leur décision.
Published At
11/17/2023 10:01:09 PM
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