Бум биткоин-ETF: потенциальный рост и последствия для крипторынка в 2024 году
Summary:
В этой статье обсуждается текущий всплеск биржевых фондов биткоина (ETF) и вероятность роста стоимости биткоина из-за недавнего одобрения ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам. В нем освещается стратегия и структура комиссий различных поставщиков ETF, а также прогнозируется приток миллиардов долларов в биткоин в краткосрочной перспективе. Несмотря на потенциальные регуляторные и макроэкономические риски, автор сохраняет оптимизм, прогнозируя значительный рост цены биткоина в 2024 году.
Из-за ажиотажа вокруг биткоин-ETF появились сенсационные прогнозы цен. Несмотря на зеленый свет Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), есть предположение, что инцидент с «продажей новостей» может привести к падению биткоина на 30% от его текущей стоимости. Тем не менее, я не предвижу, что это произойдет. Напротив, я считаю, что есть убедительные доказательства того, что биткоин может вырасти еще на 10% по сравнению со своим текущим положением выше уровня в 50 000 долларов, прежде чем испытать незначительное падение в краткосрочной перспективе. Имея многолетний опыт в обычном управлении активами, я понял, что очень важно прислушиваться к публичным заявлениям BlackRock, как это обычно делает рынок. BlackRock, казалось, была уверена в одобрении в дни, предшествовавшие 10 января.
Действительно, заявители раскрыли существенные аспекты своих товарных предложений, в первую очередь сборы, которые они намерены взимать для своих ETF. Эти комиссии, по меркам ETF, вполне разумны. BlackRock планирует взимать всего 0,20% в течение первого года или до тех пор, пока активы фонда не достигнут $5 млрд, после чего комиссия вырастет до 0,30%. Invesco полностью отказывается от своей комиссии в течение первого полугодия или до тех пор, пока она не достигнет отметки в 5 миллиардов долларов, прежде чем взимать комиссию в размере 0,59%. ARK Invest и VanEck зафиксировали свои сборы на уровне 0,25%, при этом ARK игнорирует комиссию в течение первых шести месяцев или до тех пор, пока фонд не достигнет $1 млрд. Чтобы дать вам представление о масштабе, ProShares Bitcoin Strategy ETF, самый значительный ETF на фьючерсы на биткойны, взимает комиссию в размере 0,95%.
Такая прозрачность говорит о том, что провайдеры готовы и заинтересованы в сборе активов. Жесткая конкуренция напоминает нам об известных комиссионных войнах между поставщиками индексных ETF широкого рынка, особенно ETF S&P 500, которые длились в начале 2010-х годов. При нынешнем импульсе и нарастающем ожидании отказ кажется маловероятным.
Более того, их амбициозные цели по приобретению активов подразумевают ожидание миллиардного притока в биткоин в течение относительно короткого периода. В последние месяцы поставщики ETF проводили свои исследования и консультировались с различными клиентами, а это означает, что их прогнозы могут быть очень надежными. Таким образом, одни только BlackRock, Invesco и ARK могут направить 11 миллиардов долларов в биткоин в течение года, если они достигнут своих целей. Вполне возможно, что мы увидим больше средств, вливаемых в биткоин с использованием этих инвестиционных каналов. Этот сдвиг знаменует собой признание биткоина в качестве действительного, регулируемого инвестиционного актива, сопоставимого с золотом, рыночная капитализация которого более чем в десять раз превышает размер биткоина. Следовательно, мы можем ожидать, что миллиарды вливаются в ETF в сочетании с всплеском интереса со стороны более криптограмотных инвесторов, получающих доступ к биткоину через биржи.
Учитывая положительное влияние одобрения ETF, я не предвижу сильного давления со стороны продавцов, как предсказывают некоторые. Текущие инвестиционные тенденции в биткоин показывают, что распродажа на 30% невероятна. По состоянию на октябрь 76% ходлеров биткоина являются долгосрочными инвесторами, что является рекордным показателем. Эти инвесторы вряд ли будут продавать сейчас в течение периода, которого они так долго ждали. В то время как краткосрочные трейдеры могут оказывать некоторое давление на продавцов, откаты являются обычным явлением в ралли биткоина и часто бывают короткими, предшествуя восстановлению цен. Таким образом, мы можем увидеть рост цен на биткоин на 25-30% в 2024 году, с его текущей стоимости в 46 000 долларов до примерно 60 000 долларов.
Тем не менее, это не означает, что у этого ралли нет потенциальных рисков. Одобрение ETF усилит контроль со стороны регулирующих органов над криптовалютным ландшафтом, что, возможно, приведет к снижению цен. Глобальные макроэкономические факторы также сыграют свою роль, но будет ли их влияние пагубным или благотворным, остается неясным. В целом, опасения по поводу биткоина не имеют под собой оснований в 2024 году - году, когда биткоин должен войти в мейнстрим в большом масштабе.
[Биография автора]
Published At
1/10/2024 6:54:20 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.