BlackRock steigt inmitten einer vielversprechenden Zukunft für die Tokenisierung von Blockchain-Vermögenswerten zum führenden tokenisierten Treasury-Fonds auf
Summary:
Der BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund hat den Blockchain-Fonds von Franklin Templeton überholt und ist mit einer Marktkapitalisierung von 375 Millionen US-Dollar zum größten tokenisierten Treasury-Fonds geworden. Trotz begrenzter Liquidität, die zu einer geringen Nachfrage führt, entwickelt sich die Tokenisierung von realen Vermögenswerten wie Aktien und Immobilien aufgrund ihres Potenzials, einen effizienteren Kapitalmarkt zu schaffen, weiter. Die Boston Consulting Group prognostiziert bis 2030 einen Markt von 16 Billionen US-Dollar für Blockchain-basierte Tokenisierung.
Der BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund hat sich zum größten tokenisierten Treasury-Fonds auf einer Blockchain entwickelt und übertrifft das ähnliche Produkt von Franklin Templeton Anfang dieser Woche. Das neue Produkt von BlackRock, BUIDL, das erst vor sechs Wochen auf den Markt kam, verfügt nun über eine Marktkapitalisierung von 375 Millionen US-Dollar und überholt damit Franklins 12 Monate alten OnChain U.S. Government Money Fund (BENJI) mit einer Marktkapitalisierung von 368 Millionen US-Dollar, wie aus Daten von Dune Analytics hervorgeht. Der jüngste Sieg von BUIDL war das Ergebnis eines Zuflusses von 70 Millionen US-Dollar, von denen 50 Millionen US-Dollar aus dem OUSG-Token von Ondo Finance stammten, einem Unternehmen, das die Tokenisierung von Vermögenswerten in der realen Welt revolutioniert.
Umgekehrt verzeichnete das verwaltete Vermögen (AUM) von BENJI im gleichen Zeitraum einen Rückgang von 3,7 %.
Laut der Quelle Tom Wan durchdringen US-Staatsanleihen im Wert von über 1,2 Milliarden US-Dollar inzwischen verschiedene Blockchains, darunter Ethereum, Polygon und Solana. Die Tokenisierung realer Vermögenswerte auf Blockchains gilt als die Zukunft des Finanzwesens und hat exponentiell an Popularität gewonnen. Dies hat sogar BlackRock-CEO Larry Fink dazu veranlasst, sich zu der potenziellen Effizienz zu äußern, die Blockchain den Kapitalmärkten bringen könnte.
Neben Staatsanleihen haben sich auch andere Vermögenswerte, darunter Aktien und Immobilien, als geeignet für die Tokenisierung erwiesen. Allerdings gibt es derzeit lineare Investitionen in diese tokenisierten Produkte, wobei Tom Wan von 21.co Research die begrenzte Liquidität als eine der größten Herausforderungen bezeichnet.
Dies stellte die Emittenten vor ein "Henne-Ei-Rätsel", da sie mit der Rentabilität der Tokenisierung von Vermögenswerten bei einer so gedämpften Nachfrage zu kämpfen hatten, wie es in Wans Beitrag vom 30. April heißt. Er erklärte jedoch, dass die bestehende Nachfrage nach US-Staatsanleihen von den 140 Mrd. $ schweren Stablecoin-Marktteilnehmern darauf hindeutet, dass es relativ einfacher sein würde, Endinvestoren anzulocken, wenn die Marktnachfrage anzieht.
Tokenisierte Staatsanleihen machen derzeit 1,4 % des gesamten Onchain-Vermögens aus, ein Sprung von 0,1 % zu Beginn des Jahres 2023. Wan prognostiziert jedoch, dass dieser Markt in naher Zukunft 10 % des Sektors dominieren wird.
Die Boston Consulting Group prognostiziert, dass sich die aufkeimende Branche der Blockchain-basierten Tokenisierung bis zum Jahr 2030 in einen erstaunlichen Markt von 16 Billionen US-Dollar verwandeln könnte.
Published At
5/1/2024 2:39:02 AM
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