Bitcoin sorprende gli investitori con un'impennata dell'11% in mezzo alle turbolenze del mercato
Summary:
Il valore di Bitcoin (BTC) è aumentato dell'11% negli otto giorni successivi al 23 gennaio, sorprendendo gli investitori tra cui Arthur Hayes, co-fondatore di BitMEX. Sebbene Bitcoin non sia riuscito a mantenere il livello di supporto di 43.000$ dopo il 31 gennaio, il prezzo è rimasto stabile, segnalando che gli impatti negativi sono stati bilanciati in questo periodo. Vari fattori che hanno influenzato questa volatilità dei prezzi includono il deflusso dell'ETF Grayscale Bitcoin Trust e il previsto ritorno di Bitcoin da Mt Gox ai suoi clienti. Inoltre, i recenti dati sull'inflazione e sulla crescita economica negli Stati Uniti hanno prevedibilmente smorzato le aspettative di eventuali imminenti tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a marzo.
Nella settimana successiva al 23 gennaio, Bitcoin (BTC) ha registrato un aumento dell'11%, elevando il suo valore da un minimo di 38.500$. Arthur Hayes, co-fondatore dell'exchange BitMEX, non aveva previsto questa svolta degli eventi, attribuendo i rischi inflazionistici incombenti e le tensioni geopolitiche come potenziali soppressori alla crescita di Bitcoin e di altri asset di rischio. Nonostante le aspettative di una traiettoria al ribasso per Bitcoin, il 30 gennaio è stato osservato un picco a 43.000$.
La valutazione di Bitcoin non è riuscita a mantenere il livello di supporto di 43.000$ oltre il 31 gennaio, tuttavia, nell'ultimo mese, il suo prezzo è rimasto relativamente stabile, suggerendo che qualsiasi deterrenza si è stabilizzata in quel lasso di tempo. Alcuni esperti attribuiscono questa turbolenza al flusso causato dal deflusso dell'ETF Grayscale Bitcoin Trust e dall'imminente ritorno di Bitcoin da parte di Mt Gox ai clienti.
In particolare, la pressione di vendita dell'ETF GBTC di Grayscale è stata compensata da altri ETF chiave su Bitcoin come quelli di Fidelity, BlackRock e BitWise. La prospettiva di Hayes, fondata sulla macroeconomia, mantiene la sua pertinenza con i recenti dati sull'inflazione e sulla crescita provenienti dagli Stati Uniti, che hanno causato un cambiamento nel sentiment degli investitori che si sono allontanati dalle aspettative di tagli dei tassi di interesse da parte della Fed a marzo.
Le preoccupazioni sono aumentate con l'annuncio del 26 gennaio da parte del governo degli Stati Uniti sulla vendita di 2.934 BTC recuperati dalla violazione di Silk Road, una somma che si avvicina ai 120 milioni di dollari di valore. Gli analisti sottolineano che questa quantità non è significativamente consequenziale considerando le grandi quantità che vengono assorbite quotidianamente dagli ETF Bitcoin appena lanciati.
Resta da chiedersi se i trader esperti abbiano beneficiato dell'aumento del prezzo di Bitcoin. Molti nella comunità crypto credono che le "balene" e i market maker abbiano il sopravvento nel prevedere importanti variazioni di prezzo. Sebbene sofisticati strumenti di trading e posizioni strategiche dei server offrano vantaggi di trading a breve termine, i trader professionisti non sono invulnerabili a perdite considerevoli in mercati volatili.
Le informazioni sul comportamento delle balene possono essere raccolte confrontando la domanda di leva ora e il 23 gennaio. In genere, le balene si orientano verso contratti futures mensili su Bitcoin per aggirare l'inclusione del tasso di finanziamento, facendo sì che questi strumenti vengano scambiati con un premio del 5-10%. Negli ultimi nove giorni, il premio dei futures su Bitcoin si è aggirato tra l'8,5% e il 10%, indicando una prospettiva moderatamente rialzista. I trader ottimisti possono spingere ulteriormente il premio dei futures su BTC oltre il 10%.
Il recente aumento del prezzo di Bitcoin sembra aver colto alla sprovvista i trader. L'inclinazione del 25% delle opzioni BTC è passata da una prospettiva negativa all'8,5% il 23 gennaio a una posizione neutrale al -5% il 31 gennaio. Di conseguenza, i market maker inizialmente si aspettavano un calo dei prezzi, ma hanno moderato le loro opinioni quando il supporto del livello di 40.000$ si è rafforzato.
Date queste sfumature, i trader professionisti sono stati probabilmente colti di sorpresa dal calo a 38.250$ e dal successivo guadagno dell'11% nel giro di una settimana. In sostanza, i trader professionisti non hanno tratto profitto dalla recente impennata dei prezzi. Data la loro posizione neutrale sulla leva dei futures su BTC, questi trader potrebbero dover adottare posizioni di acquisto (long) se il rally persiste. Questo articolo ha lo scopo di fornire informazioni generali e non deve essere considerato come una consulenza legale o di investimento. Il punto di vista dell'autore qui presentato non è necessariamente rappresentativo del punto di vista di Cointelegraph.
Published At
1/31/2024 8:15:00 PM
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