Bitcoin s’effondre à la suite de la flambée des rendements obligataires américains et des conditions de marché surachetées
Summary:
La valeur de Bitcoin a chuté de plus de 4% à environ 27 390 $ le 3 octobre, après une précédente tentative d’atteindre un sommet de deux mois. Cette baisse, associée à des volumes de transactions élevés, reflète le sentiment baissier du marché. Les facteurs qui contribuent au ralentissement comprennent la flambée des rendements obligataires américains, un RSI suracheté et des liquidations longues qui l’emportent sur les positions courtes. L’analyse technique suggère un possible biais baissier et un niveau clé de 26 800 $, en dessous duquel il pourrait y avoir une nouvelle baisse. Cependant, un rebond pourrait voir Bitcoin défier la barre des 28 400 $.
La valeur de Bitcoin a rapidement diminué, un jour après avoir tenté un pic de deux mois de 28 590 $. Au 3 octobre, Bitcoin avait chuté à environ 27 390 dollars, marquant une baisse de plus de 4% par rapport à la veille. Les volumes de transactions élevés associés à cette baisse sur le graphique journalier suggèrent une perspective pessimiste parmi les traders pour la crypto-monnaie. Les causes de cette récente chute de Bitcoin sont multiples.
Un élément clé jouant dans la performance modérée de Bitcoin est la flambée des rendements obligataires américains. Le rendement d’un principal bon du Trésor américain à 10 ans a atteint un sommet en seize ans de 4,75 % le 3 octobre, influencé par le plan de la Réserve fédérale visant à empêcher les taux d’intérêt de baisser au cours des deux prochaines années. Des rendements plus élevés ont tendance à augmenter les coûts potentiels de conservation des bons du Trésor, favorisant le dollar américain par rapport aux devises étrangères dominantes. Par conséquent, l’indice du dollar américain (DXY) a atteint son sommet depuis novembre 2022 le 3 octobre. Bitcoin a généralement été affecté négativement par un dollar robuste tout au long de cette année, comme le montre le diagramme ci-dessous.
Le recul de Bitcoin était inévitable d’un point de vue technique compte tenu de son indice de force relative (RSI) suracheté. Le 2 octobre, le RSI de quatre heures (4H) de Bitcoin a dépassé 70 pour atteindre son pic en plus d’un mois. Le RSI suracheté ouvre généralement la voie à une correction ou à une consolidation des prix, indiquant une pénurie d’acheteurs à des prix élevés, comme illustré ci-dessous.
Rekt Capital, analyste financier, suggère que la vente de Bitcoin a coïncidé avec un modèle de pré-réduction de moitié à partir de 2019, reflété ci-dessous. Le modèle suppose que la valeur de Bitcoin diminuera pendant encore 28 semaines jusqu’à ce qu’elle diminue de moitié, puis rebondira pour atteindre un nouveau sommet.
La vitesse de chute des prix du Bitcoin a été alimentée par l’écrasante de liquidations longues sur des positions courtes. Pour se prémunir contre d’éventuelles baisses supplémentaires, la clôture d’une position longue exige la vente de l’actif sous-jacent. Par conséquent, les longues liquidations entraînent une nouvelle baisse du prix des actifs lorsqu’elles sont associées à une pression à la vente sur les marchés au comptant. Les dernières 24 heures ont vu environ 23 millions de dollars de liquidations à long terme, contre plus de 5 millions de dollars de liquidations courtes, selon les données de CoinGlass.
Une baisse des taux de financement jumelée à ces longues liquidations. Cependant, le financement reste au-dessus de zéro, ce qui signifie que ceux qui détiennent des positions longues continuent de financer des positions courtes, ce qui implique que le marché conserve un sentiment haussier général.
Il y a également un avertissement d’un éventuel biais baissier dans l’analyse technique de Bitcoin, avec un modèle de retournement baissier classique émergent dans le graphique journalier. Ce modèle, appelé « coin ascendant », se forme lorsque le prix fluctue à l’intérieur de limites définies par deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. On s’attend à ce que la tendance se stabilise une fois que le prix glisse plus bas que sa ligne de tendance inférieure et diminue correspondant à sa hauteur maximale.
En gardant cela à l’esprit, les baissiers viseront à réduire le prix du Bitcoin vers la ligne de tendance inférieure du coin près de 26 800 $, un espace aligné sur la ligne Fib de 0,236 de la crypto-monnaie et les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours.
Si la ligne de tendance inférieure est brisée, une chute à environ 24 000 $ pourrait être prévue au cours des prochains mois, totalisant une baisse d’environ 12% en dessous des valeurs actuelles. Alternativement, si un rebond se produit pendant ou après le test de la ligne de tendance inférieure, Bitcoin pourrait contester la ligne de tendance supérieure près de 28 400 $, aux côtés de la ligne Fib 0,5.
Published At
10/3/2023 3:54:27 PM
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