Bitcoin cai 14% após máxima recorde: traders permanecem levemente otimistas em meio a flutuações do mercado
Summary:
O valor do Bitcoin caiu 14% para US$ 59.300 depois de atingir uma alta de US$ 69.150 em 5 de março. Os dados de derivativos do BTC sugerem que, apesar das flutuações, os traders profissionais ainda mantêm uma postura ligeiramente otimista. Ao mesmo tempo, os futuros do índice Nasdaq-100 tiveram retração de 2,6%. As expectativas de o Bitcoin quebrar acima de US$ 70.000 em breve são baixas entre os traders profissionais. À medida que o Bitcoin atinge uma máxima histórica, não há excesso de otimismo, mas devido às entradas no fundo negociado em bolsa (ETF) Bitcoin à vista, o preço do Bitcoin pode continuar sua tendência de alta, independentemente do desempenho tradicional do mercado.
O Bitcoin passou por uma queda de 14% no preço, caindo para US$ 59.300 depois de atingir sua máxima histórica de US$ 69.150 em 5 de março. Atualmente, o foco é recuperar a linha de suporte de US$ 64 mil. Apesar da pequena volatilidade observada hoje, os dados de derivativos do BTC revelam que os traders profissionais permanecem levemente otimistas. A queda no valor do Bitcoin seguiu de perto uma queda de 2,6% no índice Nasdaq 100.
Surpreendentemente, os futuros do índice Nasdaq-100, fortemente focados em tecnologia, atingiram sua máxima histórica de 18.377 apenas um dia antes do recorde do Bitcoin, em 4 de março. Os primeiros sinais de alerta de turbulência no mercado de ações surgiram após uma queda de 24% nas vendas do iPhone da Apple na China, conforme estimativa de uma empresa de pesquisa de consumo.
Além disso, as ações do New York Community Bancorp (NYCB) continuaram caindo de valor depois que o banco nomeou um novo CEO devido a "fraquezas materiais" em suas operações internas. Em meio a essa turbulência, os investidores encontraram um porto seguro no ouro, com o metal precioso testemunhando uma alta de 4,2% em quatro dias, negociando perto de sua máxima histórica.
Notavelmente, o novo preço recorde do Bitcoin atraiu cobertura substancial da mídia, potencialmente forçando grandes investidores a considerar o shorting ou levando os detentores existentes a minimizar suas posições em resposta a medos, incertezas e dúvidas comuns provocados pelos críticos do Bitcoin.
Por exemplo, uma atenção significativa foi atraída para a taxa de financiamento em contratos perpétuos de Bitcoin quando excedeu 1% por semana em 28 de fevereiro. Essa métrica específica, sugerindo otimismo dos investidores, tem se destacado nos últimos meses, como destacou um usuário da plataforma social X.
No entanto, seria equivocado atribuir a queda acentuada do preço do Bitcoin inteiramente à sua taxa de financiamento. Essa taxa pode permanecer acima de 1% por semana por um período considerável, sem instigar os investidores otimistas a fechar seus longos. Alguns comerciantes não têm acesso ao financiamento tradicional, enquanto outros desconsideram as taxas em meio a condições favoráveis de mercado.
Além disso, é incorreto usar os comerciantes de varejo como uma medida de mercados superaquecidos, uma vez que os investidores de criptomoedas geralmente mostram uma inclinação de alta. Os traders profissionais, por outro lado, geralmente preferem contratos futuros mensais para evitar custos de taxa de financiamento flutuantes. Nos mercados de equilíbrio, estes instrumentos têm um prémio de 5% a 10%, reflectindo o seu período de liquidação alargado.
Os dados mostram que o prêmio de futuros do BTC foi consistente em 15% durante a mudança de preço de US$ 5.765 em 5 de março. Essencialmente, isso indica que os principais players e formadores de mercado permanecem otimistas, apesar da correção após a máxima histórica. Também sugere que pouco importa se US$ 62.000 ou US$ 64.000 se tornam o suporte. Notavelmente, mesmo na máxima histórica, o prêmio dos futuros do BTC não excedeu 20%, retratando um sentimento de alta cauteloso entre os traders.
Para eliminar fatores que influenciam apenas os mercados futuros, é crucial avaliar as métricas de opções do Bitcoin. Uma boa medida de se as mesas de arbitragem e os formadores de mercado estão cobrando excessivamente por proteção contra o aumento ou queda de preços é a inclinação delta de 25%.
Como mostrado acima, a inclinação delta de 25% fica em -7%, colocando-a na fronteira entre mercados neutros e otimistas. Vale ressaltar que os traders de opções de Bitcoin exibiram entusiasmo extremo pela última vez em 19 de fevereiro, quando o indicador atingiu -12%. Assim, o mercado de opções apoia a ideia de que os traders profissionais duvidam das chances do Bitcoin ultrapassar US$ 70.000 em breve.
Normalmente, em tempos incertos, os investidores encontram segurança em títulos de curto prazo e dinheiro. Isso explica a falta de otimismo excessivo à medida que o Bitcoin atinge uma máxima histórica. No entanto, essa situação pode mudar, já que a entrada no fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista começou a tirar algum capital do ouro. Isso implica que o preço do BTC poderia potencialmente manter sua tendência de alta, independentemente de como os mercados tradicionais se saiam. Este artigo não fornece aconselhamento de investimento, mas é uma interpretação das condições atuais do mercado.
Published At
3/6/2024 12:05:16 AM
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