نظرة متعمقة على تداول خيارات البيتكوين: الاستراتيجيات والمنصات وإدارة المخاطر
Summary:
خيارات Bitcoin هي نوع من عقود المشتقات التي تمكن المستثمرين من المضاربة على تحركات أسعار Bitcoin دون امتلاك العملة المشفرة. تستكشف هذه المقالة خيارات Bitcoin ، وتفصيل كيفية عملها ، وأنواع الخيارات وطرق التداول ، والاستراتيجيات التي ينشرها المتداولون ، والمخاطر التي ينطوي عليها الأمر ، والمصطلحات الرئيسية المستخدمة في تسعير هذه الخيارات. ويؤكد على أهمية إدارة المخاطر لتداول خيارات بيتكوين الناجح. يمكن تداول خيارات البيتكوين على منصات المشتقات التقليدية وبورصات العملات المشفرة الرئيسية.
خيارات Bitcoin هي نوع من العقود المشتقة التي توفر للمستثمرين الفرصة للمضاربة على تقلبات أسعار Bitcoin دون الحاجة إلى امتلاك Bitcoin مباشرة. توفر هذه الخيارات ومشتقات التداول طرقا بديلة للمستثمرين للاستفادة من الطبيعة غير المتوقعة لسوق العملات المشفرة.
يشير المشتق من حيث الاستثمار إلى عقد أو منتج ذي قيمة نابعة من أصل أساسي. تشمل مشتقات العملات المشفرة أنواعا مختلفة بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة. هنا ، نركز على خيارات Bitcoin ، ونتعمق في تداولها ، والمخاطر التي تنطوي عليها ، والاستراتيجيات المختلفة. تنشأ قيمة عقد خيارات البيتكوين من البيتكوين نفسها، مما يجعلها أداة للمستثمرين إما للمضاربة أو التحوط ضد تقلبات أسعار البيتكوين.
تأتي عقود الخيارات هذه مع وقت وتاريخ محددين مسبقا لشراء أو بيع Bitcoin. على عكس العقود الآجلة، لا يضطر المستثمر إلى شراء أو بيع الأصل عند انتهاء العقد إذا قرر ضده. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة Bitcoin ، فقد يمتنع المستثمر عن الشراء بسعر العقد لأن القيمة الفعلية للعملة المشفرة أقل. ومع ذلك ، يجب مسح الرسوم المحددة مسبقا (العلاوة) لعقود الخيارات بغض النظر عن تنفيذ الصفقة.
تختلف خيارات Bitcoin في الأنواع ، بما في ذلك خيارات الشراء والبيع Bitcoin ، إلى جانب الخيارات الأمريكية والأوروبية. تتيح خيارات الشراء للمتداولين شراء البيتكوين في تاريخ متفق عليه ، بينما توفر خيارات البيع وسيلة لبيع البيتكوين في تاريخ محدد مسبقا. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء العقد ، في حين أن الخيارات الأوروبية توفر فقط لحامل الخيار الحق في ممارسة الخيار في تاريخ انتهاء الصلاحية.
عندما يتعلق الأمر بالتسوية ، يمكن تسوية خيارات Bitcoin فعليا أو نقدا وفقا لشروط العقد. في حالة التسوية المادية ، يتم تحويل Bitcoin إلى محفظة العملة المشفرة الخاصة بالمشتري أو إلى حسابه على منصة التداول. بالنسبة للتسويات النقدية ، تكتمل المعاملة بالعملة الورقية.
يأتي كل عقد خيارات مع تاريخ انتهاء صلاحية ، واعتمادا على نوع العقد (أمريكي أو أوروبي) ، يجب ممارسته إما قبل أو في تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال ، إذا اشترى المستثمر خيار شراء Bitcoin بسعر 50,000 دولار بعلاوة قدرها 800 دولار ، إذا انخفض سعر Bitcoin إلى 40,000 دولار ، فيمكن للمستثمر اختيار عدم ممارسة الخيار ، وتجنب خسارة محتملة قدرها 10,000 دولار ولكن خسارة علاوة 800 دولار. بدلا من ذلك ، إذا اشترى المستثمر خيار شراء Bitcoin بسعر 20000 دولار (سعر الإضراب) ، وارتفع سعر Bitcoin إلى 25000 دولار ، فيمكنه ممارسة الخيار ، مما قد يحقق ربحا قدره 5000 دولار ، مطروحا منه العلاوة وأي رسوم أخرى محتملة.
بالنسبة لتسعير خيارات Bitcoin ، يتم تضمين المصطلحات الرئيسية في المال (ITM) ، وفي المال (ATM) ، وخارج المال (OTM). ITM تعني أن ممارسة الخيار ستؤدي إلى معاملة مربحة ، وتشير أجهزة الصراف الآلي إلى تحسين العقد عندما يصبح مربحا ، ويشير OTM إلى تنفيذ صفقة لن تكون مربحة.
بالإضافة إلى التعقيد الكبير والمخاطر التي ينطوي عليها تداول البيتكوين ومشتقاته ، فإن شراء وبيع العملات المشفرة مباشرة يمثل أيضا مخاطر كبيرة. غالبا ما يبدأ المبتدئين بالصفقات المباشرة لفهم ديناميكيات السوق قبل المغامرة في تداول المشتقات والخيارات المعقدة. يمكن للمهتمين بخيارات البيتكوين والمشتقات الوصول إلى منصات مختلفة تقدم حسابات تجريبية تساعد في تعريفهم بتعقيدات تداول المشتقات دون المخاطرة برأس مال حقيقي.
يمكن تداول خيارات Bitcoin على منصات تداول المشتقات التقليدية التي تدعم أيضا الأصول الأخرى أو في بورصات العملات المشفرة الرئيسية مثل OKX و Bybit و Binance و Coinbase و Kraken. بعد اختيار منصة آمنة ، يقوم المستثمرون بالتسجيل ، وإكمال عمليات التحقق اللازمة ، وإيداع الأموال في العملات المشفرة أو الورقية وفقا لقواعد المنصة ، واستكشاف قسم المشتقات أو الخيارات والعقود المختلفة المتاحة ، وتنفيذ خيارات الشراء أو البيع بناء على استراتيجية التداول الخاصة بهم وفهمهم للسوق.
يمكن استخدام خيارات Bitcoin للتحوط ضد السعر المتوقع للبيتكوين. على سبيل المثال ، للحماية من الانخفاض المحتمل في أسعار البيتكوين ، يمكن للمستثمرين شراء خيار البيع الذي يسمح لهم ببيع البيتكوين بسعر محدد مسبقا. من ناحية أخرى ، يمكن لأولئك الإيجابيين بشأن سعر Bitcoin شراء خيار شراء ، مما يوفر لهم الحق في شراء Bitcoin بسعر مستقبلي محدد ، مما قد يحقق ربحا إذا تجاوز سعر السوق هذا المستوى المحدد.
تتضمن استراتيجيات خيارات Bitcoin المتقدمة المكالمات المغطاة ، والصفقات الوقائية ، وفروق أسعار المكالمات الطويلة ، وفروق الأسعار الطويلة. لمواجهة الانخفاضات المحتملة في الأسعار ، تتضمن استراتيجية البيع الوقائية شراء خيار البيع أثناء امتلاك الأصل الأساسي. تتضمن فروق أسعار الشراء أو البيع الطويلة خيارات الشراء والبيع بأسعار تنفيذ مختلفة أو تواريخ انتهاء صلاحية للتحكم في تكاليف الاستثمار وتحديد المكاسب والخسائر المحتملة.
أخيرا ، تعد إدارة المخاطر لتداول خيارات البيتكوين أمرا بالغ الأهمية. يتمثل الخطر الرئيسي في التقلبات الشديدة في أسعار البيتكوين ، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تأرجح السوق بشكل غير موات. يمكن للمستثمرين توزيع استثماراتهم على أصول مختلفة ، ووضع أوامر وقف الخسارة ، واستخدام تقنيات التحوط ، ومواكبة التغييرات القانونية واتجاهات السوق ، والاستفادة من أدوات إدارة المخاطر المحددة للتخفيف من هذه المخاطر.
Published At
3/11/2024 10:49:12 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.