Boom des ETF Bitcoin : hausse potentielle et implications pour le marché des crypto-monnaies en 2024
Summary:
Cet article traite de l’essor actuel des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin et de la probabilité que la valeur du bitcoin augmente en raison de la récente approbation des ETF par la Securities and Exchange Commission. Il met en évidence la stratégie et la structure des frais des différents fournisseurs d’ETF et anticipe un afflux de milliards de dollars dans Bitcoin à court terme. Malgré les risques réglementaires et macroéconomiques potentiels, l’auteur reste optimiste, prédisant une hausse significative du prix du Bitcoin en 2024.
Avec la frénésie entourant l’ETF Bitcoin, des prévisions de prix sensationnelles ont été diffusées. Malgré le feu vert de la Securities and Exchange Commission (SEC), il y a des spéculations selon lesquelles un incident de « vente de nouvelles » pourrait faire chuter le bitcoin de 30 % par rapport à sa valeur actuelle. Néanmoins, je ne prévois pas que cela se produise. Au contraire, je pense qu’il existe des preuves convaincantes suggérant que le bitcoin pourrait gagner 10 % supplémentaires par rapport à sa position actuelle au-dessus du niveau de 50 000 $ avant de connaître une baisse mineure à court terme. Avec des années d’expérience dans la gestion d’actifs conventionnelle, j’ai appris qu’il est crucial de tenir compte des déclarations publiques de BlackRock, comme le fait généralement le marché. BlackRock semblait confiant d’être approuvé dans les jours qui ont précédé le 10 janvier.
En effet, les requérants ont dévoilé des aspects essentiels de leurs offres de matières premières, principalement les frais qu’ils entendent imposer pour leurs FNB. Ces frais, selon les normes des FNB, sont tout à fait raisonnables. BlackRock prévoit de facturer seulement 0,20 % pour la première année ou jusqu’à ce que le fonds atteigne 5 milliards de dollars d’actifs, après quoi les frais passent à 0,30 %. Invesco renonce entièrement à ses frais pour le premier semestre ou jusqu’à ce qu’elle atteigne l’indice de référence de 5 milliards de dollars, avant de prélever des frais de 0,59 %. ARK Invest et VanEck ont fixé leurs frais à 0,25 %, ARK ne tenant pas compte des frais pendant les six premiers mois ou jusqu’à ce que le fonds atteigne 1 milliard de dollars. Pour vous donner une idée de l’échelle, ProShares Bitcoin Strategy ETF, le plus important ETF à terme sur Bitcoin, facture 0,95 %.
Cette transparence suggère que les fournisseurs sont prêts et désireux de rassembler des actifs. La concurrence féroce nous rappelle les guerres de frais bien connues entre les fournisseurs de FNB indiciels du marché large, en particulier les FNB du S&P 500, qui ont duré tout au long du début des années 2010. Compte tenu de l’élan actuel et de l’anticipation accumulée, un rejet semble peu probable.
De plus, leurs objectifs ambitieux en matière d’acquisition d’actifs impliquent que l’on s’attend à ce que des milliards de dollars soient investis dans le bitcoin dans un délai relativement court. Les fournisseurs de FNB ont mené leurs recherches et consulté divers clients au cours des derniers mois, ce qui signifie que leurs prédictions peuvent être très fiables. Ainsi, BlackRock, Invesco et ARK pourraient à eux seuls investir 11 milliards de dollars dans le bitcoin en un an s’ils atteignent leurs objectifs. Il est tout à fait possible que nous voyions davantage de fonds injectés dans Bitcoin en utilisant ces canaux d’investissement. Ce changement marque la reconnaissance du bitcoin en tant qu’actif d’investissement valide et réglementé comparable à l’or, dont la capitalisation boursière est plus de dix fois supérieure à celle du bitcoin. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que des milliards de dollars affluent dans les ETF, ainsi qu’à un regain d’intérêt de la part d’investisseurs plus sensibilisés aux crypto-monnaies accédant au bitcoin via des échanges.
Compte tenu de l’impact positif de l’approbation des FNB, je ne prévois pas de pression de vente intense comme certains le prédisent. Les tendances actuelles en matière d’investissement dans le bitcoin révèlent qu’une vente de 30 % est peu plausible. En octobre, 76 % des HODLers de Bitcoin sont des investisseurs à long terme, un record. Il est peu probable que ces investisseurs vendent maintenant pendant une période qu’ils attendent depuis longtemps. Alors que les traders à court terme peuvent exercer une certaine pression de vente, les replis sont fréquents dans les rallyes du bitcoin et sont souvent brefs, précédant une reprise des prix. Par conséquent, nous pourrions voir les prix du bitcoin bondir de 25 à 30 % en 2024, passant de sa valeur actuelle de 46 000 $ à environ 60 000 $.
Néanmoins, cela ne signifie pas qu’il n’y a pas de risques potentiels à ce rallye. L’approbation de l’ETF augmentera la surveillance réglementaire du paysage des crypto-monnaies, ce qui pourrait faire baisser les prix. Les facteurs macroéconomiques mondiaux joueront également un rôle, mais on ne sait pas encore avec certitude si leur impact sera préjudiciable ou bénéfique. Dans l’ensemble, les craintes autour du bitcoin ne tiennent pas beaucoup en 2024 - l’année où le bitcoin devrait entrer dans le courant dominant de manière importante.
[Biographie de l’auteur]
Published At
1/10/2024 6:54:20 PM
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