Биткоин остается стабильным, несмотря на рыночные проблемы: изучение текущего климата инвестиций в криптовалюту
Summary:
Биткоин, изо всех сил пытающийся удержать свою стоимость выше $71 000 с марта, на самом деле может находиться в стабильном состоянии, согласно данным рынка деривативов BTC. Несмотря на растущие процентные ставки и экономическую неопределенность, устойчивая инфляция в США и неустойчивая фискальная траектория правительства США могут сделать биткоин привлекательной инвестицией. Последние данные показывают более здоровый спрос на кредитное плечо и потенциал для бычьего импульса. Хотя нет уверенности в том, что биткоин превысит свои исторические максимумы в ближайшем будущем, угроза крупной распродажи, вызванной чрезмерным кредитным плечом, похоже, утихла.
Биткоин (BTC) борется за то, чтобы удержать свой обменный курс выше линии 71 000 долларов с 25 марта, что некоторые могут рассматривать как признак медвежьей активности рынка. Тем не менее, данные с рынка деривативов BTC указывают на стабильность, поскольку безудержный оптимизм, похоже, заметно отступил.
Биткоину становится все труднее удерживать свой курс на уровне выше $70 000. Тем не менее, ряд экспертов считают, что последние данные по инфляции в США, которые демонстрируют непредвиденную стабильность, и неустойчивый фискальный маршрут правительства США обеспечивают благоприятную среду для инвестирования в дефицитные активы, такие как биткоин.
Аналитик MatticusBTC связывает рост инфляции со значительной денежной экспансией, организованной Федеральной резервной системой США в 2020 и 2021 годах. Это может вынудить резервную систему поддерживать повышенные процентные ставки. Тем не менее, этот план имеет неотъемлемые ограничения, учитывая процентные требования по долгам правительства США.
Рост процентных ставок может стать проблемой для предприятий и отдельных домохозяйств, особенно когда им необходимо рефинансировать или искать новые кредиты. Это часто снижает инвестиционный интерес к рискованным активам, поскольку тормозит экономический рост. Тем не менее, к 2024 году инвесторы начали искать альтернативные направления для инвестиций, помимо казначейских облигаций США.
За последние 30 дней и золото, и биткоин достигли рекордных максимумов, а двухлетние государственные облигации США упали до девятимесячного минимума 9 апреля. Эти движения намекают на неблагоприятный интерес инвесторов к фиксированной доходности в размере 4,7% в качестве защиты от инфляции.
Прогнозы относительно динамики биткоина в ближайшей перспективе могут зависеть от фондового рынка. Критики указывают на недавнее падение индекса S&P 500 - с его рекордного максимума в 5 265 пунктов 28 марта - как на предупреждение о надвигающемся экономическом спаде. Учитывая тесную связь между биткоином и фондовым рынком (сходство более 80% в течение последнего месяца), первоначальная реакция на любые проблемы фондовых рынков может привести к падению цены биткоина.
Несмотря на давление на ценовой отметке в 72 000 долларов, нейтралитет характеризует текущее состояние рынков будущего и опционов BTC. Два основных индикатора подтверждают эту стабильность, демонстрируя более здоровый спрос на леверидж по сравнению с положением дел в конце марта. Учитывая, что открытый интерес фьючерсов на BTC составляет 34,3 миллиарда долларов, вполне понятно, что беспокойство по поводу высокого кредитного плеча.
Бессрочные контракты, или обратные свопы, используют курс, пересчитываемый с восьмичасовыми интервалами. Положительная ставка фондирования означает повышенный спрос на бычьи позиции.
Данные показывают, что 31 марта ставка финансирования достигла пика в 0,07% за восемь часов, что эквивалентно годовой ставке в 1,5% в неделю. Однако с тех пор этот индекс стабилизировался на уровне 0,3% в неделю, что является признаком того, что рыночная динамика изменилась в благоприятную сторону для трейдеров, открывающих длинные позиции и использующих кредитное плечо, что создает предпосылки для потенциального бычьего импульса.
Для полного определения настроений рынка важно изучить баланс между спросом на опционы колл (покупка) и пут (продажа). Призыв к продаже пут-опционов часто предполагает нейтральную или медвежью траекторию рынка.
Данные за последние несколько недель показывают, что пут-опционы неизменно следовали за колл-опционами с примечательной средней разницей в объеме в 35%. Несмотря на то, что биткоин столкнулся с многочисленными тестами уровня поддержки $64 500 в начале апреля, этот более низкий спрос на защитные меры от падения цен является интересной тенденцией.
Нет никакой гарантии, что биткоин скоро превзойдет свои предыдущие самые высокие уровни, но, похоже, риск крупной распродажи из-за чрезмерного кредитного плеча исчез. Поэтому, если не произойдет серьезного экономического спада, кажется маловероятным, что биткоин упадет ниже отметки в 65 000 долларов.
Published At
4/11/2024 11:22:46 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.