Углубленный взгляд на торговлю опционами на биткоин: стратегии, платформы и управление рисками
Summary:
Опционы на биткоин — это тип деривативных контрактов, которые позволяют инвесторам спекулировать на движении цены биткоина, не владея криптовалютой. В этой статье рассматриваются опционы на биткойны, разбор того, как они работают, типы опционов и методы торговли, стратегии, которые используют трейдеры, связанные с этим риски и ключевые термины, используемые при ценообразовании таких опционов. В нем подчеркивается важность управления рисками для успешной торговли опционами на биткоин. Опционами на биткоин можно торговать на традиционных платформах деривативов и крупных криптовалютных биржах.
Опционы на биткоин — это тип деривативного контракта, который предоставляет инвесторам возможность спекулировать на колебаниях цен на биткойны без необходимости владения биткойнами напрямую. Эти опционы и торговые деривативы предлагают инвесторам альтернативные способы воспользоваться непредсказуемым характером рынка криптовалют.
Дериватив в инвестиционном выражении обозначает контракт или продукт, стоимость которого проистекает из базового актива. Криптовалютные деривативы включают в себя различные типы, включая фьючерсы, опционы и бессрочные контракты. Здесь мы сосредоточимся на опционах на биткоин, углубимся в их торговлю, связанные с этим риски и различные стратегии. Стоимость опционного контракта на биткоин исходит из самого биткоина, что делает его инструментом для инвесторов либо для спекуляций, либо для хеджирования от волатильности цен на биткойн.
Эти опционные контракты поставляются с заранее определенным временем и датой покупки или продажи биткойнов. В отличие от фьючерсных контрактов, инвестор не обязан покупать или продавать актив по истечении срока действия контракта, если он решит отказаться от него. Например, если стоимость биткоина падает, инвестор может воздержаться от покупки по цене контракта, поскольку фактическая стоимость криптовалюты ниже. Тем не менее, заранее установленная комиссия (премия) опционных контрактов должна быть очищена независимо от исполнения сделки.
Опционы на биткоин различаются по типам, включая опционы колл и пут на биткоин, а также американские и европейские опционы. Колл-опционы позволяют трейдерам покупать биткойны в согласованную дату, в то время как пут-опционы предоставляют средства для продажи биткойнов в заранее определенную дату. Американские опционы могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия контракта, в то время как европейские опционы предоставляют владельцу опциона только право на исполнение опциона в дату истечения срока действия.
Когда дело доходит до расчетов, биткойн-опционы могут быть физически или наличными в соответствии с условиями контракта. В случае физического расчета биткоин переводится на криптовалютный кошелек покупателя или на его счет на торговой платформе. При расчетах наличными транзакция завершается в фиатной валюте.
Каждый опционный контракт имеет дату экспирации, и в зависимости от типа контракта (американский или европейский), он должен быть исполнен либо до, либо в день истечения срока действия. Например, если инвестор покупает колл-опцион на биткоин по цене 50 000 долларов США с премией в 800 долларов США, если цена биткоина упадет до 40 000 долларов США, инвестор может отказаться от исполнения опциона, избежав потенциального убытка в размере 10 000 долларов США, но потеряв премию в размере 800 долларов США. В качестве альтернативы, если инвестор покупает колл-опцион на биткоин по цене $20 000 (цена исполнения), а цена биткоина вырастает до $25 000, он может исполнить опцион, потенциально получив прибыль в размере $5 000 за вычетом премии и любой другой возможной комиссии.
Для ценообразования опционов на биткоин ключевыми терминами являются «в деньгах» (ITM), «при деньгах» (ATM) и «вне денег» (OTM). ITM означает, что исполнение опциона приведет к прибыльной сделке, ATM указывает на оптимизацию контракта, когда он станет прибыльным, а OTM означает исполнение сделки, которая не будет прибыльной.
В дополнение к значительной сложности и риску, связанному с торговлей биткойнами и его производными, покупка и продажа криптовалюты напрямую также сопряжены со значительным риском. Новички часто начинают с прямых сделок, чтобы понять динамику рынка, прежде чем отважиться на сложную торговлю деривативами и опционами. Те, кто интересуется опционами и деривативами на биткойны, имеют доступ к различным платформам, предлагающим демо-счета, которые помогают им ознакомиться со сложностями торговли деривативами без риска для реального капитала.
Опционами на биткоин можно торговать на традиционных платформах для торговли деривативами, которые также поддерживают другие активы, или на крупных криптовалютных биржах, таких как OKX, Bybit, Binance, Coinbase и Kraken. После выбора безопасной платформы инвесторы регистрируются, проходят необходимые процессы верификации, вносят средства в криптовалюте или фиатной валюте в соответствии с правилами платформы, изучают раздел деривативов или опционов и различные доступные контракты, а также исполняют опционы колл или пут на основе своей торговой стратегии и понимания рынка.
Опционы на биткоин можно использовать для хеджирования от ожидаемой цены биткоина. Например, чтобы защититься от потенциального снижения цены биткоина, инвесторы могут приобрести пут-опцион, который позволяет им продавать биткоин по заранее определенной цене. С другой стороны, те, кто положительно настроен по отношению к цене биткоина, могут купить колл-опцион, что дает им право купить биткоин по установленной будущей цене, потенциально получая прибыль, если рыночная цена превысит этот установленный уровень.
Продвинутые стратегии опционов на биткоин включают покрытые коллы, защитные путы, длинные колл-спреды и длинные пут-спреды. Чтобы противостоять потенциальному снижению цены, защитная стратегия пут включает в себя покупку опциона пут при владении базовым активом. Длинные колл или пут спреды включают покупку и продажу опционов с разными ценами исполнения или датами экспирации для контроля инвестиционных затрат и определения потенциальных прибылей и убытков.
Наконец, управление рисками при торговле опционами на биткоин имеет решающее значение. Основным риском является чрезвычайная волатильность цен на биткоин, которая может привести к значительным потерям, если рынок будет колебаться в неблагоприятную сторону. Инвесторы могут распределять свои инвестиции по различным активам, устанавливать стоп-лоссы, использовать методы хеджирования, быть в курсе изменений законодательства и рыночных тенденций, а также использовать специальные инструменты управления рисками для снижения этих рисков.
Published At
3/11/2024 10:49:12 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.