Desempenho resiliente do Bitcoin após queda indica sentimento imperturbável do investidor
Summary:
Quando o Bitcoin (BTC) caiu 13,3% entre 12 e 13 de abril, provocou o fechamento de US$ 387 milhões em posições compradas, reduzindo os juros abertos em US$ 5,4 bilhões. Apesar dessa mudança, o Bitcoin ainda testemunhou um aumento modesto para US$ 63.500 em 15 de abril. A análise de várias métricas, incluindo a falta de correlação direta do Bitcoin com o ouro e a estabilidade dos derivativos durante a queda, não mostrou sinais de pânico entre os investidores ou diminuição do otimismo. O artigo também destacou o papel do Bitcoin como um ativo viável e sem conexão com ativos financeiros tradicionais.
Quando o Bitcoin (BTC) despencou 13,3% de 12 a 13 de abril, um grande número de traders, particularmente aqueles com posições alavancadas, foram demitidos. Esse mergulho acentuado incitou US$ 387 milhões em fechamentos forçados de posições estendidas e fez com que o interesse aberto encolhesse US$ 5,4 bilhões. O escrutínio inicial das flutuações dos preços e da sua influência nos mercados de derivados pode insinuar uma diminuição do apetite pelo risco. No entanto, os traders de criptomoedas são bem versados com a instabilidade econômica e são conhecidos por reagir exageradamente em tempos de incertezas. Uma análise completa é necessária para avaliar se o reexame da marca de US$ 61.500 é suficiente para incitar o medo ou sugerir que a jornada para a máxima histórica de US$ 72.000 após o halving do Bitcoin agora é menos provável. Apesar da ligeira recuperação para US$ 63.500 em 15 de abril, o humor geral entre os traders é moderado, o que torna o abastecimento da narrativa do "Bitcoin como ouro digital" desafiador. Atrás, a mudança de preço descobriu falhas no ETF de Bitcoin fora do rack, principalmente porque os detentores não podiam vender durante o fim de semana. Esse cenário enfatizou as limitações da exposição indireta ao Bitcoin por meio de tais metodologias. Entradas notáveis em ETFs à vista nos EUA moldaram consideravelmente a dinâmica de preço do Bitcoin, apesar das saídas do GBTC da Grayscale. Com equipes de vendas de alto perfil da BlackRock, Fidelity, Bitwise e VanEck apresentando para clientes institucionais e renomados gestores de ativos em três meses, o setor agregou ativos no valor de US$ 55 bilhões sob gestão. O ouro ganhou reputação como uma reserva de valor inabalável devido à sua estabilidade de preços em meio às incertezas políticas globais e à escalada dos conflitos no Oriente Médio. Atualmente, o metal está sendo negociado a US$ 2.350, mantendo seu valor na semana passada depois de atingir uma máxima histórica de US$ 2.432 em 12 de abril. As observações do analista Tom Linn sugerem que as recentes flutuações de preços verificam que os investidores não percebem o Bitcoin como um investimento seguro, ao contrário do ouro, que mostrou uma tendência de alta após notícias de conflitos militares em 12 de abril. Dados históricos mostram que os movimentos de preços do Bitcoin e do ouro dificilmente estão em sincronia. No Bitcoin, ele não se correlaciona com o ouro, contrariando o argumento de que ele falhou como reserva de valor. O Bitcoin oferece o benefício de possuir um ativo que não está diretamente ligado aos ativos financeiros tradicionais. Os derivativos do Bitcoin ficaram estáveis durante sua queda para US$ 61.500. A inspeção dos contratos futuros mensais do BTC revela o sentimento dos traders profissionais em relação ao Bitcoin. Normalmente, esses contratos exibem um prêmio de 5-10% em mercados neutros, contabilizando o período de liquidação estendido. Apesar do declínio recente do Bitcoin para US$ 61.500, o prêmio para futuros de BTC não foi significativamente impactado, mantendo-se acima do limite de 10% indicativo de um impulso neutro a altista. A avaliação do sentimento do mercado também requer uma olhada na métrica de inclinação das opções do Bitcoin. Uma inclinação superior a 7% implica uma antecipação da queda dos preços, enquanto uma inclinação abaixo de 7% sugere alta. Nas últimas duas semanas, a inclinação delta de 25% das opções BTC pairou dentro de uma faixa neutra. Embora o Bitcoin tenha afrontado o suporte de US$ 61.500 em 13 de abril, nenhum pânico se seguiu entre os investidores. Em poucas palavras, os dados de mercado não sugerem preocupações consideráveis ou diminuição do entusiasmo dos investidores.
Published At
4/16/2024 1:18:16 AM
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