Solana-Token SOL steht angesichts des Wachstums des Ökosystems und der Marktvolatilität vor einem starken Rückgang
Summary:
Der native Token von Solana, SOL, verzeichnete in der letzten Woche einen bemerkenswerten Rückgang von 21%, was zu Liquidationen von Long-Futures-Kontrakten in Höhe von 113 Mio. $ führte. Es stellt sich nun die Frage nach der Marktkapitalisierung von Solana, die derzeit auf 60 Mrd. $ angesetzt ist und die einige Beobachter für potenziell überhöht halten. Die schnelle Expansion des Solana-Ökosystems und die Integration mit Coinbase unterstützen jedoch über 50.000 Solana SPL-Token, die die höhere Bewertung rechtfertigen. Trotz Rückschlägen auf der Plattform und einem Rückgang des SOL-Preises um 33 % ist die Relevanz von SOL auf dem breiteren Altcoin-Markt aufgrund der anhaltenden Nachfrage nach Hebelwirkung auf den Futures-Märkten und der robusten On-Chain-Aktivität ziemlich stabil.
In der letzten Woche verzeichnete SOL, der native Token von Solana, einen deutlichen Rückgang von 21% und erreichte ein fast sechswöchiges Tief. Dies führte ab dem 11. April zu einer erheblichen Liquidation von 113 Mio. $ in den übermäßig bullischen Long-Futures-Kontrakten von SOL, nachdem SOL im März um 61% gestiegen war. Es wurden Fragen über die Aussicht auf weitere Rückgänge und die Widerstandsfähigkeit des Unterstützungsniveaus von 130 $ aufgeworfen.
Marktbeobachter haben festgestellt, dass die derzeitige Marktkapitalisierung von Solana von 60 Mrd. $ aufgebläht sein könnte, insbesondere im Vergleich zu den 13 Mrd. $ von Avalanche (AVAX) und 10 Mrd. $ von Tron (TRX), die beide um ein Vielfaches kleiner sind. Einige argumentieren jedoch, dass die schnelle Erweiterung des Ökosystems von Solana und der Zustrom neuartiger Token die Prämie rechtfertigen.
Am 16. April gab Coinbase bekannt, dass seine Wallet nun das Solana Decentralized Exchange (DEX)-Ökosystem vollständig unterstützt, das über 50.000 Solana SPL-Token umfasst, was die Handelsverfahren für die Nutzer vereinfacht und den Zugang zum Solana-Ökosystem verbessert.
Zwischen dem 12. und 17. April fiel das Open Interest an SOL-Futures um 40 % auf 1,5 Mrd. $, was auf eine geringere Nachfrage nach Fremdkapital hindeutet. Der Finanzierungssatz für SOL Perpetual Futures spiegelt oft die Stimmung des Marktes wider. Wenn der Kurs positiv ist, deutet dies auf eine höhere Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen hin, während ein negativer Kurs auf Shorts hindeutet, die auf einen Preisrückgang wetten.
Der Finanzierungssatz der SOL-Futures ist seit dem 12. April im Gleichgewicht, wenn man bedenkt, dass der Preis von SOL in den letzten 16 Tagen um 33% gesunken ist, was darauf hindeutet, dass er sich unter 136 $ einpendeln könnte, ein erstes Mal seit dem 6. März.
Selbst angesichts von Netzwerküberlastungen bleiben Solana-DApps betriebsbereit. Das Solana-Netzwerk hatte mit schwerwiegenden Überlastungsproblemen zu kämpfen, was zu Upgrade-Rollouts von Entwicklern führte, um dieses Problem anzugehen. Dies führte jedoch dazu, dass mehrere Projekte ihre Token-Starts verschoben haben, bis die Probleme behoben sind.
Darüber hinaus haben Rückschläge bei bestimmten Projekten, wie z. B. MarginFi, die Volatilität des Solana-Ökosystems unterstrichen. Diese Vorfälle führten zu erheblichen Rücknahmen und vertieften die Kontroverse um Solana-basierte Projekte.
Trotz dieser Herausforderungen war der Rückgang der Solana SPL-Token auf breiter Front spürbar. Im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) fielen Token wie Jito (JTO) um 29 %, Raydium (RAY) und Jupiter (JUP) um 24 % bzw. 27 %. Selbst die bekannten Solana-basierten Memecoins wie Dogwifhat (WIF) verzeichneten in nur sechs Tagen einen starken Rückgang von 32 %.
Nichtsdestotrotz sehen Analysten die geschäftige Aktivität rund um die DApps von Solana als Prädiktor für die Preisbewegungen von SOL, da die Nachfrage nach SOL von Natur aus an die Nutzung dezentraler Anwendungen gebunden ist.
Die Daten von DappRadar deuten auf einen starken Anstieg des DApp-Volumens von Solana hin, das innerhalb einer Woche um 60 % auf 1,3 Mrd. $ gestiegen ist und damit die Konkurrenz übertrifft. Während Ethereum ein Wachstum von 20 % verzeichnete, wuchs BNB Chain im gleichen Zeitraum um 13 %. Im Vergleich dazu blieb die Zahl der aktiven Nutzer von Solana stabil bei rund 2 Millionen.
Eine anhaltende Überlastung des Netzwerks könnte die Premium-Bewertung von Solana im Vergleich zu anderen Blockchain-Token gefährden. Da es jedoch keine Anzeichen für eine nachlassende Nachfrage an den Futures-Märkten und erstaunlich robuste On-Chain-Operationen gibt, scheint es, dass Solana im breiteren Rennen um den Altcoin-Markt nicht zurückgelassen wird.
Published At
4/18/2024 4:27:00 AM
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