Esplorare il trading di opzioni sulle criptovalute: comprendere e implementare la strategia delle covered call
Summary:
Questo articolo spiega il concetto di trading di opzioni crittografiche, concentrandosi sulla strategia di opzioni call coperte. Descrive come funziona una covered call, il processo di implementazione in criptovaluta e le strategie per gestirla. I vantaggi di questa strategia includono la generazione di reddito, l'aumento dei rendimenti in alcune condizioni di mercato e la mitigazione del rischio. Tuttavia, vengono anche delineati rischi come la perdita di potenziali enormi guadagni, la presenza di potenziali guadagni al rialzo limitati, il rischio di cessione e l'inadeguatezza dei premi a coprire le perdite in mercati volatili.
Il trading di opzioni sulle criptovalute si è sbrogliato
Un contratto di opzioni su criptovalute dà all'acquirente il diritto, non l'obbligo, di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) una specifica criptovaluta a un prezzo stabilito (il prezzo di esercizio) entro una data prestabilita (la data di scadenza). Invece di possedere l'asset vero e proprio, i trader speculano sulle variazioni di valore della criptovaluta sottostante. Gli investitori acquistano call se prevedono un aumento dei prezzi e acquistano put se si aspettano un calo dei prezzi. Questo metodo limita le perdite potenziali al costo dell'opzione, consentendo al contempo di trarre profitto sia dai mercati ascendenti che da quelli discendenti. Variabili come la volatilità, il tempo di scadenza e il prezzo dell'asset sottostante influenzano il prezzo delle opzioni. Tuttavia, il trading di opzioni può essere intricato e pieno di rischi, richiedendo una solida comprensione della gestione del rischio e del comportamento del mercato.
Comprendere la strategia di opzioni call coperte
All'interno del trading di opzioni, la strategia di opzioni call coperte è una tattica popolare in cui un investitore vende un'opzione call su un asset, come una criptovaluta, pur possedendo ancora quell'asset. Questo metodo mira a trarre profitto dagli aumenti di prezzo dell'asset e dai premi guadagnati dalla vendita dell'opzione call. Questa strategia include due passaggi principali: la vendita di un'opzione call e il possesso dell'asset. Inizialmente, il trader garantisce la propria capacità di adempiere all'obbligo se l'opzione dovesse essere esercitata detenendo una certa quantità di criptovaluta. Successivamente, il trader vende un'opzione call, dando all'acquirente il diritto di acquistare criptovalute entro un periodo di tempo concordato (fino alla data di scadenza) a un prezzo predeterminato (il prezzo di esercizio). Il trader guadagna un premio immediato vendendo l'opzione call. Se il prezzo della criptovaluta rimane al di sotto del prezzo di esercizio fino alla scadenza, l'opzione potrebbe scadere senza valore e il trader può trattenere il premio come profitto. Se il prezzo sale alle stelle al di sopra del prezzo di esercizio, l'opzione potrebbe essere esercitata, costringendo il trader a vendere la criptovaluta al prezzo concordato. Tuttavia, i potenziali guadagni del trader dall'asset sono limitati al prezzo di esercizio, nonostante riceva un premio.
La dicotomia tra covered call e uncovered call nelle crypto
I livelli di rischio e di obbligazione del trader distinguono le call coperte e scoperte nello spazio crittografico. Quando si utilizza una strategia covered call, un trader in possesso della criptovaluta sottostante lo protegge da perdite future. Guadagnano un premio vendendo un'opzione call, ma il rischio è inferiore in quanto avrebbero l'asset da consegnare se l'opzione venisse esercitata. Poiché questa tattica riduce i potenziali guadagni e si basa sul possesso di asset per bilanciare le potenziali perdite, è considerata relativamente conservativa. Al contrario, vendere un'opzione call su una criptovaluta senza possedere l'asset sottostante è una call scoperta o nuda. In questo scenario, il trader potrebbe affrontare un rischio illimitato se il prezzo della criptovaluta aumenta significativamente oltre il prezzo di esercizio. Nel caso in cui l'opzione venga esercitata, l'obbligo di acquistare la criptovaluta al prezzo di mercato, con potenziali ingenti perdite, ricade sul trader. Le naked call sono quindi più precarie e speculative, in quanto i trader si affidano esclusivamente ai cambiamenti del mercato per trarre profitto, non detenendo alcun asset che possa proteggersi dalle perdite.
Implementazione delle chiamate coperte in crittografia: una guida passo passo
Quando si esegue un approccio covered call in criptovaluta, un trader deve disporre di quantità sufficienti della criptovaluta sottostante prima di vendere un'opzione call su quell'asset con un prezzo di esercizio e una data di scadenza adeguatamente pianificati. In primo luogo, il trader deve decidere quale criptovaluta è disposto a vendere a un prezzo prestabilito. Quindi, valutano lo stato del mercato, considerando la volatilità e l'andamento generale dei prezzi delle criptovalute. Successivamente, considerando fattori come il prezzo di esercizio e la data di scadenza, il trader decide quale opzione call vendere. Inoltre, i trader scelgono un prezzo di esercizio superiore all'attuale tasso di mercato, ma abbastanza basso da essere a proprio agio nel vendere l'asset se l'opzione venisse esercitata. Una volta decisa l'opzione call, il trader utilizza la sua piattaforma di trading preferita per eseguire un ordine sell-to-open, vendendo di fatto l'opzione call a un altro investitore in cambio del premio. In questo modo, il trader accetta la possibilità di vendere la propria criptovaluta al prezzo di esercizio, a condizione che l'opzione venga esercitata. Il trader osserva l'attività di mercato durante il periodo dell'opzione e determina se riacquistare l'opzione call per uscire dalla propria posizione o lasciarla scadere. Se l'opzione scade senza valore o viene riacquistata a un prezzo inferiore, il trader trattiene il premio come profitto. Se il prezzo della criptovaluta aumenta e l'opzione viene tassata, l'opzione può guadagnare dalla vendita al prezzo di esercizio, che è più alto rispetto a quando ha avviato la covered call.
Per illustrare il processo, immagina un trader che possiede 100 Ether (ETH), acquistati a 1.600$ ciascuno. Con l'attuale prezzo di mercato di 1.700$, il trader prevede un moderato aumento dei prezzi. Vendono un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 1.800, con scadenza in un mese, per un premio di $ 5.000. Se ETH rimane al di sotto dei 1.800$, l'opzione è priva di valore alla scadenza, consentendo al trader di mantenere il premio. Se ETH subisce un aumento significativo, l'acquirente dell'opzione potrebbe esercitare il proprio diritto e spingere il trader a vendere a 1.800$. Il trader potrebbe perdere ulteriori guadagni al di sopra del prezzo di esercizio, ma guadagna comunque dal premio e dalla crescita del prezzo.
Gestione strategica delle chiamate coperte in crypto
Al fine di massimizzare i profitti e ridurre al minimo i rischi, il monitoraggio costante dello stato del mercato e delle prestazioni della criptovaluta sottostante è fondamentale per gestire le chiamate coperte in criptovalute. Se il prezzo della criptovaluta registrasse un aumento significativo, i trader potrebbero decidere di riacquistare l'opzione call in perdita per evitare potenzialmente di vendere il proprio asset al di sotto del valore di mercato. Al contrario, quando il prezzo scende o rimane relativamente stabile, i trader potrebbero lasciar scadere l'opzione senza valore per mantenere il premio che guadagnerebbero. Un'altra tattica è il rollover di una posizione call coperta, in cui si riacquista l'opzione call esistente e contemporaneamente si vende una nuova opzione call con una data di scadenza successiva o un prezzo di esercizio più alto. Ciò consente ai trader di continuare a guadagnare dai premi e possibilmente di guadagnare da future alterazioni dei prezzi dell'asset. L'applicazione di ordini stop-loss per terminare automaticamente la posizione call coperta se il prezzo della criptovaluta raggiunge un limite prestabilito può limitare ulteriormente le potenziali perdite. Pertanto, è essenziale utilizzare strategie di gestione del rischio su misura per obiettivi di trading specifici e situazioni di mercato per una gestione efficiente delle chiamate coperte in criptovalute.
Vantaggi delle chiamate coperte per gli investitori in criptovalute
Le covered call offrono agli investitori un percorso per generare entrate, migliorare i rendimenti in determinate circostanze di mercato e gestire il rischio raccogliendo premi per la potenziale vendita della loro criptovaluta a un prezzo predeterminato. Vendendo opzioni call sui loro asset e guadagnando premi in anticipo, gli investitori possono aumentare i rendimenti dei loro investimenti. Questa costante offerta di liquidità, indipendentemente dalle fluttuazioni dei prezzi, potrebbe attirare i trader che cercano di rimanere redditizi nel volatile mercato delle criptovalute. In mercati moderatamente rialzisti o stabili, le covered call potrebbero aiutare gli investitori a massimizzare i loro guadagni raccogliendo premi di opzione in aggiunta al potenziale apprezzamento del prezzo delle loro criptovalute. Inoltre, le covered call fungono da cuscinetto contro le perdite, diminuendo la base di costo medio della criptovaluta sottostante con i premi guadagnati dalla vendita delle opzioni call. Pertanto, in uno scenario in cui il prezzo dell'asset scende, la protezione dalle perdite può essere mantenuta poiché i ricavi dei premi possono compensare parzialmente le perdite.
Rischi della strategia covered call nel settore crypto
Nonostante i suoi potenziali vantaggi, le covered call comportano rischi intrinseci, principalmente a causa della natura imprevedibile e in rapida evoluzione del mercato delle criptovalute. La vendita di opzioni call comporta un rischio significativo, incluso il potenziale costo opportunità. Se il prezzo della criptovaluta sottostante supera il prezzo di esercizio, il trader potrebbe perdere grandi guadagni poiché è costretto a vendere l'asset a un prezzo prestabilito. C'è anche la possibilità di potenziali guadagni al rialzo limitati. Poiché le covered call limitano il profitto potenziale al prezzo di esercizio più il premio ricevuto, i trader potrebbero non beneficiare appieno di aumenti notevoli del prezzo della criptovaluta sottostante. Anche i venditori di covered call (i venditori di opzioni) rischiano l'assegnazione. Se il prezzo della criptovaluta supera il prezzo di esercizio, l'acquirente dell'opzione può esercitare il diritto di acquistare l'asset. Ciò costringe il venditore di covered call a vendere al prezzo concordato, limitando il proprio potenziale di profitto se il valore dell'asset continua a salire; Questo è noto come "assegnato". In mercati altamente volatili, i premi raccolti dalla vendita di opzioni call potrebbero non essere sufficienti a coprire potenziali perdite se il prezzo della criptovaluta sottostante subisce un drastico calo. In conclusione, gli investitori devono soppesare attentamente i rischi rispetto ai potenziali benefici quando adottano la strategia covered call nel mercato delle criptovalute.
Published At
3/28/2024 1:15:00 PM
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