Понимание ETF фьючерсов на эфир: подробное руководство по инвестициям, преимуществам и рискам
Summary:
ETF на фьючерсы на эфир — это инвестиционные фонды, отслеживающие фьючерсные контракты на эфириум, которые обязуются покупать эфириум в будущую дату по установленной цене. К крупным фирмам, управляющим ETF на фьючерсы на эфир, относятся Bitwise, VanEck и ProShares. Инвесторы могут спекулировать на цене Ethereum, не держа криптовалюту самостоятельно, используя обычные брокерские счета. ETF структурированных фьючерсов на эфир C-Corp могут предлагать налоговые льготы долгосрочным инвесторам. ETF на фьючерсы на эфир предоставляют возможность торговать Ethereum без необходимости использования криптовалютных кошельков, а также нормативную защиту и потенциальные налоговые льготы. Однако они несут риски из-за высокой волатильности Ethereum, расхождения в ценах с фьючерсными контрактами, комиссий за управление и потенциальных проблем с ликвидностью.
Введение в ETF фьючерсов на эфир
ETF на фьючерсы на эфир — это средства, вложенные во фьючерсные контракты Ethereum, а не в сам Ethereum. Они функционируют как сделка по покупке Ethereum по определенной цене на более позднюю дату. Эти контракты обеспечивают структурированный способ инвестирования в Ethereum через фьючерсные биржевые фонды (ETF) на эфир (ETH), которые можно отслеживать с помощью стандартного брокерского счета. В 2021 году в Канаде появились первые ETF на фьючерсы на эфир. Несмотря на то, что ETF на основе фьючерсов были разрешены, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) еще не одобрила традиционный ETF на эфир. Компании по управлению активами управляют фьючерсными ETF на эфир с основными заинтересованными сторонами, включая Bitwise, ProShares и VanEck. Эти фирмы занимаются сложным процессом покупки и продажи фьючерсных контрактов, управления ролловерами для поддержания риска и обеспечения соответствия ETF всем юридическим условиям.
Работа ETF на фьючерсы на эфир
ETF на фьючерсы на эфир позволяют инвесторам прогнозировать будущую цену Ethereum, не владея криптовалютой напрямую. Вместо того, чтобы держать физические активы, эти ETF инвестируют во фьючерсные контракты, которые обязуются покупать или продавать эфир по фиксированной цене в будущем. Через ETF, который просто объединяет средства инвесторов для покупки этих контрактов, инвесторы получают доступ к изменениям цен Ethereum без необходимости в криптовалютных кошельках или биржах. Например, если фьючерсный контракт ETF на эфир покупает 100 ETH по 4 000 долларов за штуку в течение трех месяцев, ETF получит прибыль, а цена его акций вырастет, при условии, что цена эфира вырастет до 4 500 долларов к дате истечения контракта. Тем не менее, если цена эфира упадет до $3 500, ETF понесет убытки. Важно понимать, что фьючерсные ETF на эфир активно управляют своими контрактами и поддерживают постоянную подверженность риску, пролонгируя их. По мере того, как они покупают новые контракты с более поздним сроком действия и избавляются от тех, срок действия которых скоро истечет, цена ETF и реальная спотовая цена эфира могут незначительно отличаться.
Руководство по инвестированию в ETF на фьючерсы на эфир
Инвестирование в ETF фьючерсов на эфир включает в себя выбор брокерской компании, определение подходящего ETF, такого как VanEck Ethereum Strategy ETF, проведение тщательного исследования и размещение ордера для завершения покупки. VanEck Ethereum Strategy ETF обеспечивает упрощенный доступ к фьючерсам на эфир, упрощая сложности прямого владения и повышая налоговую эффективность для инвесторов благодаря своей структуре C-Corporation (C-Corp). После выбора брокерской платформы, такой как Fidelity, Robinhood, Vanguard или Charles Schwab, для создания учетной записи, облегчающей торговлю ETF, инвестор может найти нужный ETF по его тикеру. Например, тикер для ETF VanEck — EFUT. После того, как ETF выбран, необходимо провести тщательное исследование. Это включает в себя изучение информационного бюллетеня и проспекта эмиссии, а также понимание прав собственности на ETF, комиссий и потенциальных рисков, связанных с фьючерсными контрактами. Инвестиционный ордер можно разместить, купив необходимое количество акций фьючерсного ETF на эфир, аналогично обычной покупке акций. После этого важно следить за динамикой ETF, помня о унаследованной волатильности криптовалюты, которая может повлиять на цену акций.
Что означает C-Corp для инвесторов ETF на фьючерсы на эфир?
ETF на фьючерсы на эфир со структурированной структурой C-Corp могут обеспечить заметные налоговые льготы для долгосрочных инвесторов по сравнению с традиционными регулируемыми инвестиционными компаниями (RIC). C-Corps и RIC различаются с точки зрения налоговых обязательств; В то время как C-Corps платят двойное налогообложение как на корпоративном, так и на акционерном уровнях, но они также позволяют прибыли быть гибкими и уравновешивать будущие прибыли с убытками, RIC должны возвращать большую часть прибыли акционерам, но избегать налога на уровне компании из-за сквозного налогообложения. C-Corps, такие как VanEck Ethereum Strategy ETF, которые могут переносить убытки на будущее, чтобы компенсировать будущую прибыль, могут привести к более низким налоговым платежам для инвесторов. Дополнительные деньги также могут оставаться инвестированными и приумножаться с течением времени из-за отсутствия требований к распределению прироста капитала. Кроме того, доходность инвестора после уплаты налогов может быть увеличена, поскольку дивиденды от фьючерсного ETF на эфир C-Corp обычно облагаются более низким долгосрочным налогом на прирост капитала, в отличие от обычных ставок дохода.
Преимущества ETF на фьючерсы на эфир
ETF на фьючерсы на эфир обеспечивают эффективный способ инвестирования в Ethereum без необходимости в криптовалютных кошельках, предлагая нормативную безопасность, потенциальные налоговые льготы, позволяя спекулировать на падающих рыночных тенденциях и выступая в качестве противовеса существующим активам. Одним из ключевых преимуществ является то, что фьючерсные ETF на эфир можно покупать и продавать так же, как и обычные акции, через обычные брокерские счета, что устраняет необходимость в криптовалютных кошельках и биржах. Они также обеспечивают определенный уровень защиты инвесторов, действуя в рамках существующей нормативно-правовой базы. Эти ETF потенциально обеспечивают противовес традиционным активам и предлагают вход в экосистему Ethereum за счет интеграции криптовалют в диверсифицированный портфель. С точки зрения налогообложения, ETF на фьючерсы на эфир, которые не предполагают прямого владения ETH, могут обеспечить существенные налоговые преимущества в определенных регионах. Прибыль и убытки могут рассматриваться по-разному, что потенциально уменьшает налоговые обязательства инвестора. Более того, ETF на основе фьючерсов позволяют спекулировать на падении цен на Ethereum, создавая возможности для получения прибыли от рыночных спадов и защиты других инвестиций.
Риски, связанные с ETF фьючерсов на эфир
Инвестирование в ETF на фьючерсы на эфир сопряжено с рисками из-за разницы в цене с ETH, усугубляемой его волатильностью и сложностью, а также комиссиями за управление и потенциальными проблемами ликвидности. Поскольку они отслеживают фьючерсные контракты, цена фьючерсных ETF на эфир не всегда может совпадать со спотовой ценой Ethereum. Некоторые сценарии могут привести к контанго, в котором фьючерсные цены выше, чем спотовая цена, что может снизить доходность ETF из-за постоянного переноса контрактов. Кроме того, ETF на фьючерсы на эфир являются рискованными инвестициями из-за высокой волатильности ETH. Сложный характер этих финансовых инструментов также может сделать их сложными для понимания некоторыми инвесторами. Как и любой ETF, ETF на фьючерсы на эфир имеют комиссию за управление, что увеличивает общую стоимость инвестиций и уменьшает потенциальную доходность. Кроме того, ETF на фьючерсы на эфир могут иметь более низкие объемы торгов по сравнению с ETF на фьючерсы на биткойны, что потенциально затрудняет покупку или продажу акций по определенным курсам, особенно в больших количествах.
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.